Mit grandiosen 130.055 Unzen Gold legt OceanaGold glänzende Produktions- und Finanzzahlen für das zweite Quartal 2023 hin.
Besonders hell strahlt dabei das satte Produktionsplus in Höhe von 10 % gegenüber dem ersten Quartal 2023 und von gar 16 % gegenüber dem gleichen Vorjahrszeitraum, das aus Oceanas über drei verschiedene Kontinente verteilten Minen ‚Haile‘, ‚Didipio,‘ ‚Waihi‘ und ‚Macraes‘ stammt.
Hinzu kommen ebenso rekordverdächte Goldverkäufe in Höhe von 139.100 Unzen Gold, die im ersten Quartal 2023 noch bei 112.100 Unzen und in Q2-2022 bei 109.800 Unzen lagen. Das alles wohlgemerkt bei einem durchschnittlichen Goldpreis von 1.967,- USD je Unze, der damit über den 1.919,- USD respektive 1.856,- USD/Unze aus Q1-2023 und Q2-2022 liegt.
Auch auf Halbjahressicht fällt der Vergleich formidabel aus: So produzierte OceanaGold (WKN: A0MVLD) zwischen Januar und Juni 2023 insgesamt phänomenale 248.200 Unzen Gold, während es im ersten Halbjahr 2022 noch 246.300 waren. Ebenso nach oben schnellten die Goldverkäufe des ersten Halbjahres und erreichten mit sensationellen 251.200 Unzen, ein Plus von mehr als 12.000 Unzen verglichen zum ersten Halbjahr 2022.
Die „Krönung“ dieser herausragenden Ergebnisse liefert die Produktion von 3.400 Tonnen Kupfer (6.900 Tonnen für das 1. Halbjahr 2023) bzw. der Verkauf von 3.500 Tonnen Kupfer (6.700 Tonnen in H1-2023). Während Produktion und Verkauf damit fett im Plus rangieren, nahmen die ‚All-In‘-Produktionskosten parallel dazu mit rund 16 % deutlich ab und sanken von 1.567,- USD/Unze in Q1-2023 auf nur noch 1.318,- USD/Unze im zweiten Quartal 2023!
Fantastische Finanzen flankieren weiteres Wachstum!
Mit 301 Mio. USD konnte OceanaGold (WKN: A0MVLD) in Q1-2023 nicht nur einen rekordverdächtigen konsolidierten Umsatz vermelden, sondern sein Ergebnis aus dem vorangegangenen Quartal um sensationelle 23 % und damit um fast ein Viertel steigern! Das ist nicht zuletzt auch das Ergebnis des phänomenalen Plus von 24 % bei den Goldverkäufen zwischen März und Juni des laufenden Jahres ebenso wie auch die Folge des durchschnittlich 2 % höheren realisierten Goldpreises. Schaut man auf das Vergleichsquartal des vergangenen Jahres, steigt die Umsatzkurve mit fast einem Drittel (31 %) in Q2-2023 noch sehr viel steiler an.
Mit Blick auf das erste Halbjahr 2023 fiel OceanaGolds Umsatz von 544,9 Mio. USD nicht nur herausragend hoch aus, sondern markierte gleichzeitig auch eine neue Rekordmarke, die selbst die großartigen 515,1 Mio. USD aus dem ersten Halbjahr 2022 um gleich 6 % in den Schatten stellt!
Auch die Einnahmen vor Steuern (EBITDA) kletterten auf einen neuen Gipfel, der mit fantastischen 152,5 Mio. USD sage und schreibe 53 % über dem Ergebnis des Vorquartal lag. Nach Steuern lag der Nettogewinn im zweite Quartal 2023 bei 68,6 Mio. USD oder 0,09 USD pro Aktie auf verwässerter Basis. Auch hier – und wie könnte es anders und vor allem besser für die Aktionäre von OceanaGold sein - steht im Vergleich zum ersten Quartal 2023 unterm Strich ein fettes Plus von fast genau 30 Mio. USD bzw. satte 0,04 USD je Aktie. Auf Halbjahresbasis lag der Gewinn pro Aktie auf verwässerter Basis sogar bei 0,15 USD, gegenüber 0,14 USD/Aktie im ersten Halbjahr 2022.
Grandioser Cash-Flow Plus von 148 %!
Nicht zuletzt kann OceanaGold dank dieser formidablen Finanzen aktuell auf einen freien Cashflow von 72,3 Mio. USD und damit auf ein prall gefülltes Cash-Kissen zurückgreifen.
Noch praller gefüllt ist der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit, der im zweiten Quartal 2023 mit 161,7 Mio. USD sogar unglaubliche 148 % über dem des Vorquartals lag und den betrieblichen Cashflow des ersten Quartals 2023 damit gut eineinhalbmal übertraf!
‚Macraes‘ und ‚Waihi‘ legen mächtig zu – ‚Didipio‘ und ‚Haile‘ halten ihre hervorragende Produktionsleistung!
OceanaGolds (WKN: A0MVLD) neuseeländische Goldgaranten ‚Macraes‘ (Neuseelands größte Goldmine) und ‚Waihi‘ mit ihrer, seit drei Jahrhunderten währenden Goldproduktionsgeschichte, lieferten mit einem Produktionsplus von sensationellen 42 % respektive 44 % den unwiderstehlichen Antrieb für die Rekordergebnisse aus Q1-2023. Damit konnten sie zudem die leichten Produktionsrückgänge von ‚Haile‘ in South Carolina und ‚Didipio‘ auf den Philippinen von 9 % und 2 % mehr als ausgleichen!
Derweil läuft die Erschließung der Untertagemine ‚Haile‘ planmäßig und schnell voran, sodass bereits für das dritte Quartal dieses Jahres mit der Lieferung des ersten Erzes an die Mühle gerechnet wird, was für das kommenden Quartal zu einer weiteren Steigerung der Produktion führen sollte und sehr wahrscheinlich auch wird. Perspektivisch könnte auch das seit Juli im Einsatz befindliche dritte Bohrgerät auf ‚Wharekirauponga‘ die künftige Produktion weiter ankurbeln.
Fazit: TOP-Zahlen als Dynamo für die Dividende!
Mit einem Cashflow pro Aktie vor Betriebskapitalbewegungen von 0,21 USD pro Aktie in Q2-2023 konnte OceanaGold (WKN: A0MVLD) sein Ergebnis aus dem ersten Quartal 2023 um unglaubliche 49 % und damit um fast genau die Hälfte steigern! Nicht nur, aber sicher auch von diesen Vorzeige-Finanzen beflügelt, haben die Executives des multinationalen Goldmarkt-Players eine halbjährliche Dividende von 0,01 USD/Aktie beschlossen, die am 06. Oktober des laufenden Jahres an die Anteilseigner ausgezahlt wird.
Gesamtjahresprognose übertreffen – das ist das Ziel!
Auch für Gerard Bond, Präsident und CEO von OceanaGold, spiegelt die außergewöhnliche Power-Performance sowohl in Sachen Produktion wie auch hinsichtlich der Finanzen, den aggressiven Wachstumswillen seines Unternehmens wider. Die bärenstarken Produktionsergebnisse bei niedrigen Kosten, ein komfortabler Cashflow und dazu eine faire Dividende für die Aktionäre nennt man wohl einen „multiple win“. Nicht vergessen dürfen wir eine um knapp 60 Mio. USD niedrige Nettoverschuldung, die im zweiten Quartal bei 136,3 Millionen USD lag, gegenüber 191 Mio. USD in Q1-2023.
Parallel dazu wurden die Investitions- und Explorationsausgaben auf konsolidierter Basis zwischen März und Juni des laufenden Jahres verglichen zum Vorquartal um 10 % auf 91,8 Mio. USD erhöht. Alles in allem setzt dieses TOP-Unternehmen weiter auf organisches, dynamisches und nachhaltiges Wachstum, von dem vor alle OceanaGold (WKN: A0MVLD)-Aktionäre in steigendem Maße profitieren. Die Weichen dafür wurden unter anderem durch die planmäßige Erschließung der Untertagemine ‚Haile‘ und der bald beginnenden Erzlieferung von dort gesetzt, ebenso wie mit der Erteilung der behördlichen Genehmigung für ein drittes Bohrgerät auf ‚Wharekirauponga‘, wo die Bohrungen seit Juli auf Hochtouren laufen.
Nicht zuletzt konnte das Unternehmen mit nur 12 MMA registrierpflichtiger Verletzungen von 3,5 pro Million Arbeitsstunden eindrucksvoll unter Beweis stellen, dass die Sicherheit seiner Mitarbeiter höchste Priorität hat und auch dadurch eine stetige Steigerung der Produktion sicherstellen kann. Insgesamt ist OceanaGold also optimal aufgestellt, um die konsolidierten Produktions-, Kosten- und Kapitalprognosen für das Gesamtjahr nicht nur zu erfüllen, sondern sogar zu übertreffen! Es bleibt also spannend.
Mit einer derzeitigen Marktkapitalisierung von nur rund 1,5 Mrd. USD halten wir OceanaGold (WKN: A0MVLD) für deutlich zu günstig bewertet und trauen der Aktie wie auch die Scotia-Bank mindestens 50 % Kurspotenzial zu!
Risikohinweise und Haftungsausschluss: Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass wir keine Haftung für die Inhalte externer Verlinkungen übernehmen. Jedes Investment in Wertpapiere ist mit Risiken behaftet. Aufgrund von politischen, wirtschaftlichen oder sonstigen Veränderungen kann es zu erheblichen Kursverlusten kommen. Dies gilt insbesondere bei Investments in (ausländische) Nebenwerte sowie in Small- und Microcap-Unternehmen; aufgrund der geringen Börsenkapitalisierung sind Investitionen in solche Wertpapiere höchst spekulativ und bergen ein extrem hohes Risiko bis hin zum Totalverlust des investierten Kapitals. Darüber hinaus unterliegen die bei JS Research UG (haftungsbeschränkt) vorgestellten Aktien teilweise Währungsrisiken. Die von JS Research UG (haftungsbeschränkt) für den deutschsprachigen Raum veröffentlichten Hintergrundinformationen, Markteinschätzungen und Wertpapieranalysen wurden unter Beachtung der österreichischen und deutschen Kapitalmarktvorschriften erstellt und sind daher ausschließlich für Kapitalmarktteilnehmer in der Republik Österreich und der Bundesrepublik Deutschland bestimmt; andere ausländische Kapitalmarktregelungen wurden nicht berücksichtigt und finden in keiner Weise Anwendung. Die Veröffentlichungen von JS Research UG (haftungsbeschränkt) dienen ausschließlich zu Informationszwecken und stellen ausdrücklich keine Finanzanalyse dar, sondern sind Promotiontexte rein werblichen Charakters zu den jeweils besprochenen Unternehmen, welche hierfür, oder über „third parties“, ein Entgelt zahlen.
Zwischen dem Leser und den Autoren bzw. dem Herausgeber kommt durch den Bezug der JS Research UG (haftungsbeschränkt)-Publikationen kein Beratungsvertrag zu Stande. Sämtliche Informationen und Analysen stellen weder eine Aufforderung noch ein Angebot oder eine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf von Anlageinstrumenten oder für sonstige Transaktionen dar. Jedes Investment in Aktien, Anleihen, Optionen oder sonstigen Finanzprodukten ist – mit teils erheblichen – Risiken behaftet. Die Herausgeberin und Autoren der JS Research UG (haftungsbeschränkt)-Publikationen sind keine professionellen Investmentberater!!! Deshalb lassen Sie sich bei ihren Anlageentscheidungen unbedingt immer von einer qualifizierten Fachperson (z.B. durch Ihre Hausbank oder einen qualifizierten Berater Ihres Vertrauens) beraten. Alle durch JS Research UG (haftungsbeschränkt) veröffentlichten Informationen und Daten stammen aus Quellen, die wir zum Zeitpunkt der Erstellung für zuverlässig und vertrauenswürdig halten. Hinsichtlich der Korrektheit und Vollständigkeit dieser Informationen und Daten kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Gleiches gilt für die in den Analysen und Markteinschätzungen von JS Research UG (haftungsbeschränkt) enthaltenen Wertungen und Aussagen. Diese wurden mit der gebotenen Sorgfalt erstellt. Eine Verantwortung oder Haftung für die Richtigkeit und Vollständigkeit der in dieser Publikation enthaltenen Angaben ist ausgeschlossen. Alle getroffenen Meinungsaussagen spiegeln die aktuelle Einschätzung der Verfasser wider, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Es wird ausdrücklich keine Garantie oder Haftung dafür übernommen, dass die in den von JS Research UG (haftungsbeschränkt)-Veröffentlichungen prognostizierten Kurs- oder Gewinnentwicklungen eintreten.
Angaben zu Interessenskonflikten: Die Herausgeber und verantwortliche Autoren erklären hiermit, dass folgende Interessenskonflikte hinsichtlich des in dieser Veröffentlichung des besprochenen Unternehmens OceanaGold zum Zeitpunkt der Veröffentlichung bestehen: I. Autoren und die Herausgeberin sowie diesen nahestehende Consultants und Auftraggeber halten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Aktienbestände in OceanaGold behalten sich aber vor, zu jedem Zeitpunkt und ohne Ankündigung Aktien zu kaufen und zu verkaufen. II. Autoren oder die Herausgeberin oder Auftraggeber sowie diesen nahestehende Consultants unterhalten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung kein direktes Beratungsmandat mit OceanaGold, erhalten hierfür aber über „third parties“ ein Entgelt. III. Autoren und die Herausgeberin wissen nicht, ob andere Börsenbriefe, Medien oder Research-Firmen die Aktie von OceanaGold im gleichen Zeitraum besprechen, weshalb es in diesem Zeitraum zur symmetrischen Informations- und Meinungsgenerierung kommen kann. IV. Es handelt sich bei dieser Veröffentlichung von JS Research UG (haftungsbeschränkt) ausdrücklich nicht um eine Finanzanalyse, sondern um eine Veröffentlichung eines ganz deutlichen und eindeutig werblichen Charakters im Auftrag des besprochenen Unternehmens und ist somit als Werbung/Marketingmitteilung zu verstehen.
Gemäß §85 WpHG weise ich darauf hin, dass Jörg Schulte, JS Research UG (haftungsbeschränkt) oder Mitarbeiter des Unternehmens keine Aktien von OceanaGold halten aber jederzeit eigene Geschäfte in den Aktien des Unternehmens (z.B. Long- oder Shortpositionen) eingehen können. Auf einen Interessenkonflikt weisen wir ausdrücklich hin. Das gilt ebenso für Optionen und Derivate, die auf diesen Wertpapieren basieren. Die daraus eventuell resultierenden Transaktionen können unter Umständen den jeweiligen Aktienkurs des Unternehmens beeinflussen. Die auf den „Webseiten“, dem Newsletter oder den Research-Berichten veröffentlichten Informationen, Empfehlungen, Interviews und Unternehmenspräsentationen werden von den jeweiligen Unternehmen oder Dritten (sogenannte „third parties“) bezahlt. Zu den „third parties“ zählen z.B. Investor Relations- und Public Relations-Unternehmen, Broker oder Investoren. JS Research UG (haftungsbeschränkt) oder dessen Mitarbeiter können teilweise direkt oder indirekt für die Vorbereitung, elektronische Verbreitung und andere Dienstleistungen von den besprochenen Unternehmen oder sogenannten „third parties“ mit einer Aufwandsentschädigung entlohnt werden. Auch wenn wir jeden Bericht nach bestem Wissen und Gewissen erstellen, raten wir Ihnen bezüglich Ihrer Anlageentscheidungen noch weitere externe Quellen, wie z.B. Ihre Hausbank oder einen Berater Ihres Vertrauens, hinzuzuziehen. Deshalb ist auch die Haftung für Vermögensschäden, die aus der Heranziehung der hier behandelten Ausführungen für die eigenen Anlageentscheidungen möglicherweise resultieren können, kategorisch ausgeschlossen. Die Depotanteile einzelner Aktien sollten gerade bei Rohstoff- und Explorationsaktien und bei gering kapitalisierten Werten nur so viel betragen, dass auch bei einem Totalverlust das Gesamtdepot nur marginal an Wert verlieren kann. Besonders Aktien mit geringer Marktkapitalisierung (sogenannte "Small Caps") und speziell Explorationswerte sowie generell alle börsennotierten Wertpapiere sind zum Teil erheblichen Schwankungen unterworfen. Die Liquidität in den Wertpapieren kann entsprechend gering sein. Bei Investments im Rohstoffsektor (Explorationsunternehmen, Rohstoffproduzenten, Unternehmen die Rohstoffprojekte entwickeln) sind unbedingt zusätzliche Risiken zu beachten. Nachfolgend einige Beispiele für gesonderte Risiken im Rohstoffsektor: Länderrisiken, Währungsschwankungen, Naturkatastrophen und Unwetter (z.B. Überschwemmungen, Stürme), Veränderungen der rechtlichen Situation (z.B. Ex- und Importverbote, Strafzölle, Verbot von Rohstoffförderung bzw. Rohstoffexploration, Verstaatlichung von Projekten), umweltrechtliche Auflagen (z.B. höhere Kosten für Umweltschutz, Benennung neuer Umweltschutzgebiete, Verbot von diversen Abbaumethoden), Schwankungen der Rohstoffpreise und erhebliche Explorationsrisiken.
Disclaimer: Alle im Bericht veröffentlichten Informationen beruhen auf sorgfältiger Recherche. Die Informationen stellen weder ein Verkaufsangebot für die besprochenen Aktien noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Dieser Bericht gibt nur die persönliche Meinung von Jörg Schulte wieder und ist auf keinen Fall mit einer Finanzanalyse gleichzustellen. Bevor Sie irgendwelche Investments tätigen, ist eine professionelle Beratung durch ihre Bank unumgänglich. Den Ausführungen liegen Quellen zugrunde, die der Herausgeber und seine Mitarbeiter für vertrauenswürdig erachten. Für die Richtigkeit des Inhalts kann trotzdem keine Haftung übernommen werden. Für die Richtigkeit der dargestellten Charts und Daten zu den Rohstoff-, Devisen- und Aktienmärkten wird keine Gewähr übernommen. Die Ausgangssprache (in der Regel Englisch), in der der Originaltext veröffentlicht wird, ist die offizielle, autorisierte und rechtsgültige Version. Diese Übersetzung wird zur besseren Verständigung mitgeliefert. Die deutschsprachige Fassung kann gekürzt oder zusammengefasst sein. Es wird keine Verantwortung oder Haftung: für den Inhalt, für die Richtigkeit, der Angemessenheit oder der Genauigkeit dieser Übersetzung übernommen. Aus Sicht des Übersetzers stellt die Meldung keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar!
Die JS Research UG übernimmt keine Garantie dafür, dass die angedeutete Rendite oder die genannten Kursziele erreicht werden. Veränderungen in den relevanten Annahmen, auf denen dieses Dokument beruht, können einen materiellen Einfluss auf die angestrebten Renditen haben. Das Einkommen aus Investitionen unterliegt Schwankungen. Anlageentscheidungen bedürfen stets der Beratung durch einen Anlageberater. Somit kann das vorliegende Dokument keine Beratungsfunktion übernehmen. Aktienkurse können variieren und der Unternehmenswert kann steigen/fallen. Jeder Hinweis auf die bisherige Wertentwicklung ist nicht unbedingt ein Indikator für die kommenden Entwicklungen.
Der Leser sollte jede Investition in eines der genannten Unternehmen im Lichte seiner eigenen professionellen Beratung, Umstände und Anlageziele bewerten. Die Empfehlung des Autors / der Autoren ist es, einen qualifizierten Fachberater zu den spezifischen finanziellen Risiken und den gesetzlichen, offiziellen, kredit-, steuerlichen und abwicklungsbedingten Folgen zu konsultieren. Es ist durchaus möglich, dass die Emittenten der hier genannten Wertpapiere im Widerspruch zum hier in genannten Fall fallbringend gehandelt haben, ohne dass der Autor / die Autoren dieser Research Note von dieser Entwicklung Kenntnis hat.
Kein Vertrieb außerhalb der Bundesrepublik Deutschland! Der vorliegende Artikel wurde unter Beachtung der deutschen Kapitalmarktvorschriften erstellt und ist daher ausschließlich für Kapitamarktteilnehmer in der Bundesrepublik Deutschland bestimmt. Ausländische Kapitalmarktregelungen wurden nicht berücksichtigt und finden in keiner Weise Anwendung. Die Publikation darf, sofern sie in der UK vertrieben wird, nur solchen Personen zugänglich gemacht werden, die im Sinne des Financial Services Act 1986 als ermächtigt oder befreit gelten, oder Personen gemäß Definition §9(3) des Financial Services Act 1986 (Investment Advertisement) bzw. Exemptions Erlass 1988 und darf an andere Personen oder Personengruppen weder direkt noch indirekt übermittelt werden. Dieses Dokument darf nicht in die Vereinigten Staaten von Amerika oder in deren Territorien gebracht werden. Die Verteilung dieses Dokuments in Kanada, Japan oder anderen Gerichtsbarkeiten kann durch Gesetz beschränkt sein und Personen, in deren Besitz diese Publikation gelangt, sollten sich über etwaige Beschränkungen informieren und diese erhalten. Eine Missachtung dieser Beschränkungen kann eine Verletzung der US- amerikanischen, kanadischen oder japanischen Wertpapiergesetzte oder der Gesetze einer anderen Gerichtsbarkeit darstellen. Durch die Annahme dieses Dokuments akzeptieren Sie jeglichen Haftungsausschluss und die vorgenannten Beschränkungen.
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Besonders hell strahlt dabei das satte Produktionsplus in Höhe von 10 % gegenüber dem ersten Quartal 2023 und von gar 16 % gegenüber dem gleichen Vorjahrszeitraum, das aus Oceanas über drei verschiedene Kontinente verteilten Minen ‚Haile‘, ‚Didipio,‘ ‚Waihi‘ und ‚Macraes‘ stammt.
Hinzu kommen ebenso rekordverdächte Goldverkäufe in Höhe von 139.100 Unzen Gold, die im ersten Quartal 2023 noch bei 112.100 Unzen und in Q2-2022 bei 109.800 Unzen lagen. Das alles wohlgemerkt bei einem durchschnittlichen Goldpreis von 1.967,- USD je Unze, der damit über den 1.919,- USD respektive 1.856,- USD/Unze aus Q1-2023 und Q2-2022 liegt.
Auch auf Halbjahressicht fällt der Vergleich formidabel aus: So produzierte OceanaGold (WKN: A0MVLD) zwischen Januar und Juni 2023 insgesamt phänomenale 248.200 Unzen Gold, während es im ersten Halbjahr 2022 noch 246.300 waren. Ebenso nach oben schnellten die Goldverkäufe des ersten Halbjahres und erreichten mit sensationellen 251.200 Unzen, ein Plus von mehr als 12.000 Unzen verglichen zum ersten Halbjahr 2022.
Die „Krönung“ dieser herausragenden Ergebnisse liefert die Produktion von 3.400 Tonnen Kupfer (6.900 Tonnen für das 1. Halbjahr 2023) bzw. der Verkauf von 3.500 Tonnen Kupfer (6.700 Tonnen in H1-2023). Während Produktion und Verkauf damit fett im Plus rangieren, nahmen die ‚All-In‘-Produktionskosten parallel dazu mit rund 16 % deutlich ab und sanken von 1.567,- USD/Unze in Q1-2023 auf nur noch 1.318,- USD/Unze im zweiten Quartal 2023!
Fantastische Finanzen flankieren weiteres Wachstum!
Mit 301 Mio. USD konnte OceanaGold (WKN: A0MVLD) in Q1-2023 nicht nur einen rekordverdächtigen konsolidierten Umsatz vermelden, sondern sein Ergebnis aus dem vorangegangenen Quartal um sensationelle 23 % und damit um fast ein Viertel steigern! Das ist nicht zuletzt auch das Ergebnis des phänomenalen Plus von 24 % bei den Goldverkäufen zwischen März und Juni des laufenden Jahres ebenso wie auch die Folge des durchschnittlich 2 % höheren realisierten Goldpreises. Schaut man auf das Vergleichsquartal des vergangenen Jahres, steigt die Umsatzkurve mit fast einem Drittel (31 %) in Q2-2023 noch sehr viel steiler an.
Mit Blick auf das erste Halbjahr 2023 fiel OceanaGolds Umsatz von 544,9 Mio. USD nicht nur herausragend hoch aus, sondern markierte gleichzeitig auch eine neue Rekordmarke, die selbst die großartigen 515,1 Mio. USD aus dem ersten Halbjahr 2022 um gleich 6 % in den Schatten stellt!
Auch die Einnahmen vor Steuern (EBITDA) kletterten auf einen neuen Gipfel, der mit fantastischen 152,5 Mio. USD sage und schreibe 53 % über dem Ergebnis des Vorquartal lag. Nach Steuern lag der Nettogewinn im zweite Quartal 2023 bei 68,6 Mio. USD oder 0,09 USD pro Aktie auf verwässerter Basis. Auch hier – und wie könnte es anders und vor allem besser für die Aktionäre von OceanaGold sein - steht im Vergleich zum ersten Quartal 2023 unterm Strich ein fettes Plus von fast genau 30 Mio. USD bzw. satte 0,04 USD je Aktie. Auf Halbjahresbasis lag der Gewinn pro Aktie auf verwässerter Basis sogar bei 0,15 USD, gegenüber 0,14 USD/Aktie im ersten Halbjahr 2022.
Grandioser Cash-Flow Plus von 148 %!
Nicht zuletzt kann OceanaGold dank dieser formidablen Finanzen aktuell auf einen freien Cashflow von 72,3 Mio. USD und damit auf ein prall gefülltes Cash-Kissen zurückgreifen.
Noch praller gefüllt ist der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit, der im zweiten Quartal 2023 mit 161,7 Mio. USD sogar unglaubliche 148 % über dem des Vorquartals lag und den betrieblichen Cashflow des ersten Quartals 2023 damit gut eineinhalbmal übertraf!
‚Macraes‘ und ‚Waihi‘ legen mächtig zu – ‚Didipio‘ und ‚Haile‘ halten ihre hervorragende Produktionsleistung!
OceanaGolds (WKN: A0MVLD) neuseeländische Goldgaranten ‚Macraes‘ (Neuseelands größte Goldmine) und ‚Waihi‘ mit ihrer, seit drei Jahrhunderten währenden Goldproduktionsgeschichte, lieferten mit einem Produktionsplus von sensationellen 42 % respektive 44 % den unwiderstehlichen Antrieb für die Rekordergebnisse aus Q1-2023. Damit konnten sie zudem die leichten Produktionsrückgänge von ‚Haile‘ in South Carolina und ‚Didipio‘ auf den Philippinen von 9 % und 2 % mehr als ausgleichen!
Derweil läuft die Erschließung der Untertagemine ‚Haile‘ planmäßig und schnell voran, sodass bereits für das dritte Quartal dieses Jahres mit der Lieferung des ersten Erzes an die Mühle gerechnet wird, was für das kommenden Quartal zu einer weiteren Steigerung der Produktion führen sollte und sehr wahrscheinlich auch wird. Perspektivisch könnte auch das seit Juli im Einsatz befindliche dritte Bohrgerät auf ‚Wharekirauponga‘ die künftige Produktion weiter ankurbeln.
Fazit: TOP-Zahlen als Dynamo für die Dividende!
Mit einem Cashflow pro Aktie vor Betriebskapitalbewegungen von 0,21 USD pro Aktie in Q2-2023 konnte OceanaGold (WKN: A0MVLD) sein Ergebnis aus dem ersten Quartal 2023 um unglaubliche 49 % und damit um fast genau die Hälfte steigern! Nicht nur, aber sicher auch von diesen Vorzeige-Finanzen beflügelt, haben die Executives des multinationalen Goldmarkt-Players eine halbjährliche Dividende von 0,01 USD/Aktie beschlossen, die am 06. Oktober des laufenden Jahres an die Anteilseigner ausgezahlt wird.
Gesamtjahresprognose übertreffen – das ist das Ziel!
Auch für Gerard Bond, Präsident und CEO von OceanaGold, spiegelt die außergewöhnliche Power-Performance sowohl in Sachen Produktion wie auch hinsichtlich der Finanzen, den aggressiven Wachstumswillen seines Unternehmens wider. Die bärenstarken Produktionsergebnisse bei niedrigen Kosten, ein komfortabler Cashflow und dazu eine faire Dividende für die Aktionäre nennt man wohl einen „multiple win“. Nicht vergessen dürfen wir eine um knapp 60 Mio. USD niedrige Nettoverschuldung, die im zweiten Quartal bei 136,3 Millionen USD lag, gegenüber 191 Mio. USD in Q1-2023.
Parallel dazu wurden die Investitions- und Explorationsausgaben auf konsolidierter Basis zwischen März und Juni des laufenden Jahres verglichen zum Vorquartal um 10 % auf 91,8 Mio. USD erhöht. Alles in allem setzt dieses TOP-Unternehmen weiter auf organisches, dynamisches und nachhaltiges Wachstum, von dem vor alle OceanaGold (WKN: A0MVLD)-Aktionäre in steigendem Maße profitieren. Die Weichen dafür wurden unter anderem durch die planmäßige Erschließung der Untertagemine ‚Haile‘ und der bald beginnenden Erzlieferung von dort gesetzt, ebenso wie mit der Erteilung der behördlichen Genehmigung für ein drittes Bohrgerät auf ‚Wharekirauponga‘, wo die Bohrungen seit Juli auf Hochtouren laufen.
Nicht zuletzt konnte das Unternehmen mit nur 12 MMA registrierpflichtiger Verletzungen von 3,5 pro Million Arbeitsstunden eindrucksvoll unter Beweis stellen, dass die Sicherheit seiner Mitarbeiter höchste Priorität hat und auch dadurch eine stetige Steigerung der Produktion sicherstellen kann. Insgesamt ist OceanaGold also optimal aufgestellt, um die konsolidierten Produktions-, Kosten- und Kapitalprognosen für das Gesamtjahr nicht nur zu erfüllen, sondern sogar zu übertreffen! Es bleibt also spannend.
Mit einer derzeitigen Marktkapitalisierung von nur rund 1,5 Mrd. USD halten wir OceanaGold (WKN: A0MVLD) für deutlich zu günstig bewertet und trauen der Aktie wie auch die Scotia-Bank mindestens 50 % Kurspotenzial zu!
Risikohinweise und Haftungsausschluss: Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass wir keine Haftung für die Inhalte externer Verlinkungen übernehmen. Jedes Investment in Wertpapiere ist mit Risiken behaftet. Aufgrund von politischen, wirtschaftlichen oder sonstigen Veränderungen kann es zu erheblichen Kursverlusten kommen. Dies gilt insbesondere bei Investments in (ausländische) Nebenwerte sowie in Small- und Microcap-Unternehmen; aufgrund der geringen Börsenkapitalisierung sind Investitionen in solche Wertpapiere höchst spekulativ und bergen ein extrem hohes Risiko bis hin zum Totalverlust des investierten Kapitals. Darüber hinaus unterliegen die bei JS Research UG (haftungsbeschränkt) vorgestellten Aktien teilweise Währungsrisiken. Die von JS Research UG (haftungsbeschränkt) für den deutschsprachigen Raum veröffentlichten Hintergrundinformationen, Markteinschätzungen und Wertpapieranalysen wurden unter Beachtung der österreichischen und deutschen Kapitalmarktvorschriften erstellt und sind daher ausschließlich für Kapitalmarktteilnehmer in der Republik Österreich und der Bundesrepublik Deutschland bestimmt; andere ausländische Kapitalmarktregelungen wurden nicht berücksichtigt und finden in keiner Weise Anwendung. Die Veröffentlichungen von JS Research UG (haftungsbeschränkt) dienen ausschließlich zu Informationszwecken und stellen ausdrücklich keine Finanzanalyse dar, sondern sind Promotiontexte rein werblichen Charakters zu den jeweils besprochenen Unternehmen, welche hierfür, oder über „third parties“, ein Entgelt zahlen.
Zwischen dem Leser und den Autoren bzw. dem Herausgeber kommt durch den Bezug der JS Research UG (haftungsbeschränkt)-Publikationen kein Beratungsvertrag zu Stande. Sämtliche Informationen und Analysen stellen weder eine Aufforderung noch ein Angebot oder eine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf von Anlageinstrumenten oder für sonstige Transaktionen dar. Jedes Investment in Aktien, Anleihen, Optionen oder sonstigen Finanzprodukten ist – mit teils erheblichen – Risiken behaftet. Die Herausgeberin und Autoren der JS Research UG (haftungsbeschränkt)-Publikationen sind keine professionellen Investmentberater!!! Deshalb lassen Sie sich bei ihren Anlageentscheidungen unbedingt immer von einer qualifizierten Fachperson (z.B. durch Ihre Hausbank oder einen qualifizierten Berater Ihres Vertrauens) beraten. Alle durch JS Research UG (haftungsbeschränkt) veröffentlichten Informationen und Daten stammen aus Quellen, die wir zum Zeitpunkt der Erstellung für zuverlässig und vertrauenswürdig halten. Hinsichtlich der Korrektheit und Vollständigkeit dieser Informationen und Daten kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Gleiches gilt für die in den Analysen und Markteinschätzungen von JS Research UG (haftungsbeschränkt) enthaltenen Wertungen und Aussagen. Diese wurden mit der gebotenen Sorgfalt erstellt. Eine Verantwortung oder Haftung für die Richtigkeit und Vollständigkeit der in dieser Publikation enthaltenen Angaben ist ausgeschlossen. Alle getroffenen Meinungsaussagen spiegeln die aktuelle Einschätzung der Verfasser wider, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Es wird ausdrücklich keine Garantie oder Haftung dafür übernommen, dass die in den von JS Research UG (haftungsbeschränkt)-Veröffentlichungen prognostizierten Kurs- oder Gewinnentwicklungen eintreten.
Angaben zu Interessenskonflikten: Die Herausgeber und verantwortliche Autoren erklären hiermit, dass folgende Interessenskonflikte hinsichtlich des in dieser Veröffentlichung des besprochenen Unternehmens OceanaGold zum Zeitpunkt der Veröffentlichung bestehen: I. Autoren und die Herausgeberin sowie diesen nahestehende Consultants und Auftraggeber halten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Aktienbestände in OceanaGold behalten sich aber vor, zu jedem Zeitpunkt und ohne Ankündigung Aktien zu kaufen und zu verkaufen. II. Autoren oder die Herausgeberin oder Auftraggeber sowie diesen nahestehende Consultants unterhalten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung kein direktes Beratungsmandat mit OceanaGold, erhalten hierfür aber über „third parties“ ein Entgelt. III. Autoren und die Herausgeberin wissen nicht, ob andere Börsenbriefe, Medien oder Research-Firmen die Aktie von OceanaGold im gleichen Zeitraum besprechen, weshalb es in diesem Zeitraum zur symmetrischen Informations- und Meinungsgenerierung kommen kann. IV. Es handelt sich bei dieser Veröffentlichung von JS Research UG (haftungsbeschränkt) ausdrücklich nicht um eine Finanzanalyse, sondern um eine Veröffentlichung eines ganz deutlichen und eindeutig werblichen Charakters im Auftrag des besprochenen Unternehmens und ist somit als Werbung/Marketingmitteilung zu verstehen.
Gemäß §85 WpHG weise ich darauf hin, dass Jörg Schulte, JS Research UG (haftungsbeschränkt) oder Mitarbeiter des Unternehmens keine Aktien von OceanaGold halten aber jederzeit eigene Geschäfte in den Aktien des Unternehmens (z.B. Long- oder Shortpositionen) eingehen können. Auf einen Interessenkonflikt weisen wir ausdrücklich hin. Das gilt ebenso für Optionen und Derivate, die auf diesen Wertpapieren basieren. Die daraus eventuell resultierenden Transaktionen können unter Umständen den jeweiligen Aktienkurs des Unternehmens beeinflussen. Die auf den „Webseiten“, dem Newsletter oder den Research-Berichten veröffentlichten Informationen, Empfehlungen, Interviews und Unternehmenspräsentationen werden von den jeweiligen Unternehmen oder Dritten (sogenannte „third parties“) bezahlt. Zu den „third parties“ zählen z.B. Investor Relations- und Public Relations-Unternehmen, Broker oder Investoren. JS Research UG (haftungsbeschränkt) oder dessen Mitarbeiter können teilweise direkt oder indirekt für die Vorbereitung, elektronische Verbreitung und andere Dienstleistungen von den besprochenen Unternehmen oder sogenannten „third parties“ mit einer Aufwandsentschädigung entlohnt werden. Auch wenn wir jeden Bericht nach bestem Wissen und Gewissen erstellen, raten wir Ihnen bezüglich Ihrer Anlageentscheidungen noch weitere externe Quellen, wie z.B. Ihre Hausbank oder einen Berater Ihres Vertrauens, hinzuzuziehen. Deshalb ist auch die Haftung für Vermögensschäden, die aus der Heranziehung der hier behandelten Ausführungen für die eigenen Anlageentscheidungen möglicherweise resultieren können, kategorisch ausgeschlossen. Die Depotanteile einzelner Aktien sollten gerade bei Rohstoff- und Explorationsaktien und bei gering kapitalisierten Werten nur so viel betragen, dass auch bei einem Totalverlust das Gesamtdepot nur marginal an Wert verlieren kann. Besonders Aktien mit geringer Marktkapitalisierung (sogenannte "Small Caps") und speziell Explorationswerte sowie generell alle börsennotierten Wertpapiere sind zum Teil erheblichen Schwankungen unterworfen. Die Liquidität in den Wertpapieren kann entsprechend gering sein. Bei Investments im Rohstoffsektor (Explorationsunternehmen, Rohstoffproduzenten, Unternehmen die Rohstoffprojekte entwickeln) sind unbedingt zusätzliche Risiken zu beachten. Nachfolgend einige Beispiele für gesonderte Risiken im Rohstoffsektor: Länderrisiken, Währungsschwankungen, Naturkatastrophen und Unwetter (z.B. Überschwemmungen, Stürme), Veränderungen der rechtlichen Situation (z.B. Ex- und Importverbote, Strafzölle, Verbot von Rohstoffförderung bzw. Rohstoffexploration, Verstaatlichung von Projekten), umweltrechtliche Auflagen (z.B. höhere Kosten für Umweltschutz, Benennung neuer Umweltschutzgebiete, Verbot von diversen Abbaumethoden), Schwankungen der Rohstoffpreise und erhebliche Explorationsrisiken.
Disclaimer: Alle im Bericht veröffentlichten Informationen beruhen auf sorgfältiger Recherche. Die Informationen stellen weder ein Verkaufsangebot für die besprochenen Aktien noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Dieser Bericht gibt nur die persönliche Meinung von Jörg Schulte wieder und ist auf keinen Fall mit einer Finanzanalyse gleichzustellen. Bevor Sie irgendwelche Investments tätigen, ist eine professionelle Beratung durch ihre Bank unumgänglich. Den Ausführungen liegen Quellen zugrunde, die der Herausgeber und seine Mitarbeiter für vertrauenswürdig erachten. Für die Richtigkeit des Inhalts kann trotzdem keine Haftung übernommen werden. Für die Richtigkeit der dargestellten Charts und Daten zu den Rohstoff-, Devisen- und Aktienmärkten wird keine Gewähr übernommen. Die Ausgangssprache (in der Regel Englisch), in der der Originaltext veröffentlicht wird, ist die offizielle, autorisierte und rechtsgültige Version. Diese Übersetzung wird zur besseren Verständigung mitgeliefert. Die deutschsprachige Fassung kann gekürzt oder zusammengefasst sein. Es wird keine Verantwortung oder Haftung: für den Inhalt, für die Richtigkeit, der Angemessenheit oder der Genauigkeit dieser Übersetzung übernommen. Aus Sicht des Übersetzers stellt die Meldung keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar!
Die JS Research UG übernimmt keine Garantie dafür, dass die angedeutete Rendite oder die genannten Kursziele erreicht werden. Veränderungen in den relevanten Annahmen, auf denen dieses Dokument beruht, können einen materiellen Einfluss auf die angestrebten Renditen haben. Das Einkommen aus Investitionen unterliegt Schwankungen. Anlageentscheidungen bedürfen stets der Beratung durch einen Anlageberater. Somit kann das vorliegende Dokument keine Beratungsfunktion übernehmen. Aktienkurse können variieren und der Unternehmenswert kann steigen/fallen. Jeder Hinweis auf die bisherige Wertentwicklung ist nicht unbedingt ein Indikator für die kommenden Entwicklungen.
Der Leser sollte jede Investition in eines der genannten Unternehmen im Lichte seiner eigenen professionellen Beratung, Umstände und Anlageziele bewerten. Die Empfehlung des Autors / der Autoren ist es, einen qualifizierten Fachberater zu den spezifischen finanziellen Risiken und den gesetzlichen, offiziellen, kredit-, steuerlichen und abwicklungsbedingten Folgen zu konsultieren. Es ist durchaus möglich, dass die Emittenten der hier genannten Wertpapiere im Widerspruch zum hier in genannten Fall fallbringend gehandelt haben, ohne dass der Autor / die Autoren dieser Research Note von dieser Entwicklung Kenntnis hat.
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