Honeywell stellt auf der amerikanischen Leitmesse für Business Aviation, der NBAA2011 (10.-12.Oktober 2011) in Las Vegas die 20. Ausgabe ihres jährlichen Business Aviation Outlooks vor. Bis 2021 sollen demnach Geschäftsflugzeuge im Wert von ca. 230 Mrd. US-Dollar bestellt und ausgeliefert werden. Dies bedeutet eine Steigerung von ungefähr 2 Prozent gegenüber dem Marktvolumen, das Honeywell im vergangenen Jahr prognostizierte.
Für 2011 erwartet Honeywell Aerospace die Auslieferung von 600 bis 650 neuen Geschäftsflugzeugen - aufgrund der anhaltend langsamen Erholung der globalen Wirtschaftslage eine Reduzierung von ungefähr 15 Prozent von 732 im Jahr 2010. 2012 soll die Stückzahl unter 700 liegen, aber auf höherem Niveu als in diesem Jahr. Während aufgrund der Wirtschaftsaussichten und basierend auf den Umfrageergebnissen der Studie das Fünf-Jahres-Kaufinteresse auf dem Level von 2010 bleibt, scheint sich die Branche 2012 auf Wachstum einzustellen. Dies deckt sich mit den Erwartungen von Honeywell für die Branche. Honeywell hat für ihren Business Aviation Outlook mehr als 1.500 Flugbetreiber befragt.
Global bewegen sich die Fünf-Jahres-Kauferwartungen auf 30 Prozent. Wachstum wird in Asien und dem Mittleren Osten erwartet, während vor allem in Europa und zu einem geringeren Ausmaß in Lateinamerika mit einem Rückgang zu rechnen ist. "In jeder Region herrschen unterschiedliche Vorbehalte," sagt Rob Wilson, President der Honeywell Business and General Aviation Business Unit. "In den letzten zwei Jahren hat sich die Fünf-Jahres-Einkaufsplanung in den meisten Regionen auf den Zeitraum nach 2010 verschoben. Dies hält nach wie vor an. Ungefähr 80 Prozent der Bestellungen sind für 2013 oder später geplant."
Ein positives Signal ist die frühzeitigere Nachfrage aus Brasilien, Russland, Indien, China und dem Mittleren Osten. Ein Festhalten an diesen Bestellplänen ist für die gesamte Branche besonders wichtig, denn der momentane Auftragsüberhang wird das Liefer-Level nur mittelfristig aufrecht erhalten, obwohl bei einigen Herstellern das Verhältnis von Bestellung zu Abrechnung größer als 1 ist.
"In diesem Jahr sind Betreiber außerhalb der USA unterschiedlicher Auffassung über den Grad und die Geschwindigkeit des Wirtschaftsaufschwungs," fügt Wilson hinzu. "Sie betrachten die Situation langfristig und rechnen mit besseren Geschäftsbedingungen, einige Regionen haben ihre Pläne jedoch an kurzfristige Wirtschaftsaussichten angepasst." Trotz der mäßigen globalen Wirtschaftslage sind die Fünf-Jahres-Kaufplanungen der US-Betreiber bereits das zweite Jahr in Folge größtenteils gleich geblieben.
Die Studie zeigt, dass die vorsichtigeren Planungen der europäischen und lateinamerikanischen Betreiber aufgefangen werden durch Wachstum in Asien und dem Mittleren Osten, so dass sich die globale Fünf-Jahres-Nachfrage auf einem ähnlichen Niveau wie 2010 oder dem Zeitraum 2007-2008 bewegt. Trotz der unsicheren Wirtschaftslage wurden relativ wenige Programme abgesagt oder verschoben.
"Die Pipeline neuer hochwertiger Modelle, die langfristiges Wachstum unterstützt, bleibt stark," sagt Carl Esposito, Vice President Marketing, Strategy and Product Management bei Honeywell Aerospace. "Die diesjährige Studie zeigt, dass die internationale Nachfrage signifikant zum langfristigen Wachstum beiträgt. Die Business-Aviation-Industrie hat global unterschiedlich gute Aussichten auf Wachstum, denn jeder Markt hat aufgrund der globalen Wirtschaftslage eigene Herausforderungen. Der Verkaufswert der Flugzeuglieferungen ist nicht im gleichen Maß gesunken wie die Stückzahlen. Der Absatz von Großraum-Geschäftsreiseflugzeugen gleicht den Verlust in anderen Bereichen aus."
Global bleiben Verkaufserwartungen für Geschäftsreiseflugzeuge stabil
Die Absatzchancen in den US bleiben bereits das zweite Jahr in Folge mit einem Wachstum von 0,1 Prozent auf fast dem gleichen Niveau wie im Vorjahr, während die Erwartungshaltung in anderen Regionen je nach Einschätzung der globalen Wirtschaftslage unterschiedlich ist. Die internationale Nachfrage beträgt nach wie vor mehr als 45 Prozent der Einkaufsplanung für die nächsten fünf Jahre. Honeywell geht davon aus, dass sich bei Neulieferungen der internationale Nachfrageanteil weiter in einem Maß verändern wird, das weit über dem momentanen Anteil der internationalen Flottengröße liegt.
Der Business Aviation Outlook von Honeywell zeigt, dass zwischen 2012 und 2016 weltweit ein Bedarf nach mehr als 5.000 neuen Flugzeugen bestehen wird. Darin nicht enthalten ist die Nachfrage durch Fractional Ownership, Charter Start-ups oder der Umstieg von Kolbenmotor- auf Strahlflugzeuge. Honeywell berichtete im letzten Jahr, dass eine schnelle Erholung der Auslieferungen unwahrscheinlich ist. Die Umwandlung von Nachfrage in Bestellungen und Produktionswachstum benötigt Zeit, wenn die Kaufabsichten auf einem ähnlichen Level bleiben.
Die Studie bestätigte den starken Anteil von Großkabinen-Modellen in den Kaufplänen. Dies belegt die relativ starke Leistung der Großkabinen-Flugzeuge im aktuellen Geschäftszyklus.
Business Aviation Outlook hat über 20 Jahre große Branchenänderungen widergespiegelt
In den letzten zwei Jahrzehnten hat der Honeywell Business Aviation Outlook zahlreiche wichtige Erkenntnisse für die Branchenentwicklung geliefert. Die Studie hat als erstes auf einige wegweisenden Änderungen hingewiesen:
- Die Etablierung der Leicht- und Mittelklasse, Ultralangstrecke, Super-Midsize und Hochgeschwindigkeits-Ultralangstrecke - neue Geschäftsverkehrflugzeugklassen, die die unterschiedlichen Anforderungen der Betreiber optimal erfüllen;
- Der Wandel von einer US-zentrierten zu einer globalen Jet-Nachfrage;
- Das rasante Wachstum des Fractional-Ownership-Modells, sein Abflauen und Wiedererstarken;
- Die Personal-Jet-Blase und die mangelnde Entwicklung des Air-Taxi-Geschäftsmodells und
- Die Etablierung eines neuen Spektrums weltweiter Business-Jet-Hersteller.
Honeywell hat bei vielen dieser revolutionären Änderungen eine starke Rolle gespielt. So hat das Unternehmen entweder die Kundenanforderungen bei der Etablierung neuer Flugzeugklassen unterstützt, Systeme für diese Flugzeuge entwickelt und geliefert oder es vermieden sich bei nicht nachhaltigen Entwicklungen zu beteiligen.
Esposito fügt hinzu: "Die Studie ermöglicht uns, in genau die Bereiche zu investieren, die für unsere Kunden wichtig sind, wie Technologien wie Primus Epic, das erste vollständig integrierte Cockpit, synthetische Sicht, IntuVue-Wetterradar, SmartRunway/SmartLanding Sicherheitslösungen und die erfolgreichste Maschine in der 7000 Pfund-Schub-Klasse, der HTF7000, die Betreibern mehr als 99 Prozent Zuverlässigkeit bietet. Wenn sich das Potenzial für eine neue Flugzeugklasse abzeichnet, wie der Langstreckenjet mit mittlerer Kabinengröße, werden wir in Kerntechnologien investieren, um diese Flugzeuge so erfolgreich wie andere Klassen zu machen."
"Honeywells Alleinstellungsmerkmal im Business-Aviation-Markt ist, dass wir die Anforderungen unserer Kunden verstehen und schnell umsetzen," sagt Mike Rowley, Vice President Global Sales für den Business und General Aviation Markt. "Unser umfangreiches Portfolio von Avioniklösungen, Antrieben, Umweltkontrollsystemen, Hilfsturbinen (APU) und Cabin-Productivity-Lösungen bietet Kunden die Möglichkeit, aus einer Hand eine vollständige Lösung für neue oder Bestandsmaschinen zu erhalten."
Prognose für die USA
- Nordamerikanische Studienteilnehmer planen in den nächsten fünf Jahren ungefähr 26 Prozent ihrer bestehenden Flotten durch neue Flugzeuge zu ersetzen oder aufzustocken.
- Generell bleiben die geplanten Investitionen in der Region stabil, der geplante Austausch von Maschinen wiegt den leichten Rückgang in Flottenexpansionsplänen aus.
- Trotz des langsamen Wirtschaftswachstums in den USA und den anhaltenden Bedenken über die Arbeitsplatzentwicklung, Aktienmarktschwankungen und Defiziten, zeigt die Studie, dass die Bestellplanungen für die nächsten fünf Jahre auf einem ähnlichen Level' bleiben wie in der Vorjahresstudie. Dies spiegelt den Wert und die Produktivität der Flugzeuge wider.
Honeywells Basisprognose fusst auf einem prognostizierten US-Wirtschaftswachstum von ein bis zwei Prozent in 2011, einem Order-Anstieg von knapp unter zwei Prozent in 2012 sowie ungefähr zwei Prozent in 2013. Die schwankenden Wirtschaftsprognosen der letzten Jahre bleiben ein kritischer Punkt. Honeywell plant deshalb mit einer Reihe von möglichen Szenarien.
Prognose für weltweite Regionen
Die Prognosen für die nächsten fünf Jahre sind in weiteren Weltregionen gemischt. In Europa geht die Kauferwartung gegenüber 2010 um 4 Punkte zurück auf 29 Prozent der Bestandsflotte. "Die fortdauernden Bedenken zur europäischen Schuldensituation und der Zukunft der Währungsunion beeinflussen die Betreiber in der Region," so Wilson. "Langfristig wird der schwächere US-Dollar gegenüber dem Euro und den Währungen der Handelspartner gestellt sein. Dieser Trend sollte der Nachfrage nach neuen Jets Rückenwind geben. Treiber hierfür sind erwartete überduchschnittliche Wachstumsraten in Osteuropa und Russland."
Generell sank gegenüber den Ergebnissen der Vorjahresstudie das Interesse europäischer Flugbetreiber, ihre Bestandsflotten auszutauschen, um einige Punkte. Die Pläne für Flottenerweiterungen gingen leicht zurück, jedoch auf niedrigerem Niveau.
Zukäufe sind vor allem für den Zeitraum 2012 bis 2015 geplant. Sie sind ähnlich zurückhaltend wie im vergangenen Jahr und ähneln dem US-amerikanischen Profil. Für 2012 sind sie aber leicht stärker. Das Interesse an größeren Modellen mit größerer Reichweite und niedrigeren Kosten hält an. Großkabinenmodelle und Modelle mit mittlerer Kabinengröße überwiegen in den Kaufüberlegungen gegenüber Kleinkabinenflugzeugen im Verhältnis drei zu eins. Die Kleinkabinenflugzeuge können allerdings ihren Anteil leicht über Vorjahresniveau steigern.
Asien, Afrika und der Mittlere Osten
Unabhängig von der Wirtschaftssituation liegen Asien, Afrika und der Mittlere Osten an der Spitze des prognostizierten Absatzes. Diese Regionen legen gegenüber dem Vorjahr weiter zu und übertreffen erneut den weltweiten Durchschnitt. Nahezu 38 Prozent der Befragten in Afrika und dem Mittleren Osten planen Investitionen - 9 Punkte mehr als 2010. In Asien steigt die Kaufneigung um fünf Punkte über Vorjahresniveu. Mit 45 Prozent liegt die Region damit weltweit an der Spitze.
Steigerungen sowohl im Flottenaustausch als auch -erweiterung tragen zum Ergebnis bei. Flugbetreiber in diesen Regionen planen Investitionen trotz der kurzfristigen Weltwirtschaftsprognosen. Die Investitionsplanung in Afrika und dem Mittleren Osten ist kurzfristiger als in Asien, dennoch hegen asiatische Fluglinien starke Investitionsabsichten für 2013. Werden die geplanten Investitionen tatsächlich realisiert, wird die Branche in Asien, dem Mittleren Osten und Afrika schneller wachsen als in Nordamerika, Europa oder der gesamte Weltmarkt.
Die verhältnismäßig geringe Auswirkung der globalen Rezession auf wichtige asiatische Märkte wie China und Indien ist ausschlaggebend für ein größeres Interesse an Geschäftsflugzeugen als in anderen Regionen. Andererseits tragen die langsamere Erholung wichtiger Partnerländer und Themen wie schwächerer Exportwachstum oder Bestrebungen zur Inflationseindämmung in China dazu bei, dass die Ergebnisse hinter früheren Rekordwerten zurückbleiben.
Das Vertrauen in das Wirtschaftswachstum in Asien und dem Mittleren Osten bleibt mittel- und langfristig jedoch hoch. Dies trägt zu steigendem Interesse an größeren Flugzeugen mit größerer Reichweite und besseren betriebswirtschaftlichen Eigenschaften bei. Studienteilnehmer äußerten jedoch Bedenken hinsichtlich Arbeitszeitbeschränkungen, Steuer- und Compliance-Themen.
Lateinamerika
In Lateinamerika ist die Investitionsplanung leicht niedriger. Ungefähr 32 Prozent der aktuellen Flotten sollen dort in den nächsten fünf Jahren ausgetauscht oder erweitert werden. Die Region liegt damit noch über dem weltweiten Duchschnitt. Lateinamerikanische Flugbetreiber haben einen pragmatischen Blick auf das Wirtschaftswachstum in der Region, bleiben vorsichtig gegenüber der aktuellen Situation, sind aber verhältnismäßig zuversichtlich in punkto langfristiger Aussichten.
Die Studie belegt, dass Unternehmen in den nächsten fünf Jahren deutlich in neue Flugzeuge investieren wollen, 93 Prozent der Investitionen sind allerdings für den Zeitraum ab 2012 geplant. Reichweite sowie eine Reduzierung von Betriebs- und Wartungskosten sind die ausschlaggebenden Gründe für den Austausch von Modellen.
Brasilien, Russland, Indien und China (BRIC)
Honeywell hat dieses Jahr die Wachstumsmärkte als spezielle regionale Untergruppe analysiert. Die sogenannten BRIC-Staaten Brasilien, Russland, Indien und China tragen signifikant zum generellen Nachfrage nach Business Jets bei. Die Studie weist darauf hin, dass dies auch weiterhin der Fall sein wird. Investitionsplanungen für Flottenaustausch und -erweiterung in dieser Region belaufen sich auf knapp über 49 Prozent in den nächsten fünf Jahren.
Obwohl die aktuellen Flottengrößen relativ klein sind, wird der hohe Grad an Investitionsplanung eine deutliche Nachfrage nach neuen Flugzeugen generieren. Mehr als 60 Prozent der geplanten Zukäufe fokussieren sich auf Business Jets der mittleren und Großkabinenklasse.
Flottenaustausch
Die Hauptgründe für den Austausch bestehender Flugzeugflotten ähneln denen aus vergangenen Studien: Alter, Reichweitenverbesserung und Kabinengröße werden als wichtige Kriterien in allen Regionen genannt. Vor allem die Anforderungen an die Reichweite haben an Wichtigkeit gewonnen und sind abgesehen vom Alter eines Flugzeuges weltweit der wichtigste Grund für einen Austausch. Ein wichtiger Punkt ist darüber hinaus die Reduzierung von Betriebs- und Wartungskosten.
Gebrauchte Flugzeuge und Flugbetrieb
Der Markt für gebrauchte Flugzeuge verbessert sich leicht, bleibt aber in naher Zukunft herausfordernd. Im letzten Jahr hat der Anteil von gebrauchten Flugzeugen in den Flotten um ca. 4 Punkte gegenüber dem Höhepunkt Anfang 2009 abgenommen. Das Preisniveau ist nach wie vor deutlich geringer als die Duchschnittspreise im Jahr 2008. Der Zukauf von gebrauchten Flugzeugen soll weltweit in den nächsten fünf Jahren leicht steigen, vor allem in Europa und Lateinamerika.
In den meisten Regionen sollen Flugzeuge kurzfristig stärker ausgelastet werden. Dieses Studienergebnis deckt sich mit dem leichten Zuwachs im Flugbetrieb in den USA, basierend auf FAA-Daten zu Flugzeugzyklen. Ähnliches wird in Europa durch Informationen von Eurocontrol gestützt. 2011 soll der Flugbetrieb weiterhin zunehmen.
"Flugbetreiber können mit Retrofits, Modulen und Upgrades von Honeywell die operationale Effektivität und Effizienz der Flugzeuge deutlich steigern," sagt Rowley. "Durch eine Investition in ein Upgrade mit dem Primus Elite Cockpit beispielsweise, haben Fluglinien den Vorteil einer NextGen-Flugumgebung. Darüber hinaus profitieren sie von einem höheren Wiederverkaufswert."
Die Erholung des Flugverkehrs wächst 2011 in den meisten Jet-Klassen mit niedrigen bis mittleren einstelligen Prozentwerten im Vergleich zu höheren Wachstumsraten im vergangenen Jahr. Sehr leichte Klassen und Ultralangstrecken-Klassen liefern in diesem Jahr bislang die stärkste Leistung aufgrund relativ kleiner und expandierender Flotten sowie verbesserter Auslastung. Der internationale Flugverkehr erholt sich schneller als der inneramerikanische Betrieb, die Lücke wird allerdings enger. In Europa bewegt sich der internationale Flugverkehr mehr oder weniger auf dem Niveau nationaler Flüge.
Die Bedeutung dieser Trends sind signifikant für Servic-Aanbieter und Händler. Wirtschaftliche Gesichtspunkte haben definitiv einen Einfluss darauf, in einem gleichen Ausmaß ältere Jets zu besitzen oder zu betreiben wie in der Vergangenheit. Am schwächsten erholt sich der Flugverkehr in der Klasse der Kleinkabine und Kabinen mittlerer Größe oder in Flotten mit einer größeren Anzahl älterer Flugzeuge.
Weltwirtschaft und neue Produkte begünstigen Erholung und langfristiges Wachstum
Das der Honeywell-Studie zugrunde liegende statistische Modell prognostiziert einen Rückgang, gemessen am Umsatz, in der Auslieferung von Business Jets von mehr als 33 Prozent - ausgeschlossen sind die Nachfrage nach Fractional- und Air-Taxi-Modellen. Die Talsohle wird 2011 durchschritten sein. Im vergangenen Jahr wurde für 2012 eine solide Erholung erwartet, enttäuschende globale Wirtschaftsaussichten tragen jedoch zu beträchtlicher Unsicherheit am Markt bei, trotz einer relativ starken Bestellquote in der ersten Hälfte des Jahres. Für 2012 wird mit schwachen aber positivem Wachstum gerechnet, der nächste Höhepunkt wird voraussichtlich höher als 2008, liegt jedoch vergleichsweise spät im Prognosezeitraum.
Generell glaubt Honeywell an langfristig positive Aussichten für die Business-Aviation-Branche. Das Unternehmen bezieht dabei aktualisierte Umfrageergebnisse, statistische Modellanalysen, Herstellererkenntnisse, Auftragsbestand und Zeitpläne für die Einführung neuer Produkte in die Untersuchung ein.
Fractional Ownership
Die Nachfrage von Fractional-Ownership- und Jet-Card-Flotteneignern ist in der momentanen Rezession stark gesunken. Fractional-Flottenbetreiber haben immer noch reduzierte Auftragsbestände und beschränken angesichts von Umsatzrückgängen die Bestellung neuer Flugzeuge. Neulieferungen sanken 2010 um 44 Prozent und weitere 20 Prozent in der ersten Jahreshälfte 2011. Lediglich vier neue Jets wurden ausgeliefert. Der Umsatz mit Miteigentumsanteilen hat nach einem Rückgang von 31 Prozent in 2010 um weitere 12 Prozent im ersten Halbjahr nachgegeben.
Da die Ergebnisse in diesem Segment in den letzten beiden Jahren unverändert blieben, Überkapazitäten noch abgebaut werden und das Anteilsniveau konsolidiert wird, rechnet Honeywell weiterhin mit signifikant niedrigeren Lieferungen für die nächsten Jahre. Ein positives Signal ist es, dass im Fractional-Bereich 2011 beträchtliches Neugeschäft für einige Flugzeugklassen zu verzeichnen ist. Honeywell erwartet deutliche Bestellungen bis zum Jahresende im Zuge von Flottenerneuerungen und -effizienzstrategien.
Die Nachfrage nach neuen Flugzeugen zum Austausch bestehender Flotten stellt einen wichtigen Anteil der Neubestellungen im Fractional-Bereich und unterstützt das Neugeschäft bis 2012. Eine höhere Auslastungsquote in diesem Segment sowie die Anforderung, Passagieren qualitativ hochwertige Flugleistungen bei gleichzeitig niedrigen Betriebskosten zu bieten führt dazu, dass Flugzeuge in kürzeren Intervallen ausgetauscht werden als bei klassischen Fluglinien.
Nachfrage nach größeren Flugzeugklassen und geographischer Mix
Neue Jetmodelle haben einen großen Einfluss in der aktuellen Studie. Für die nächsten fünf Jahre ist mit weiterhin starker Nachfrage für größere Business-Jet-Klassen zu rechnen. Flugzeuge der mittleren bis großen Klassen werden voraussichtlich bis zu 35 Prozent der Nachfrage bis 2016 ausmachen - etwas mehr als noch vor einem Jahr prognostiziert. Knapp gefolgt von den Klassen für Langstrecke und Ultralangstrecke mit 25 Prozent, die sich gegenüber 2010 auch um einige Punkte verbessern. Flugzeuge der leichten sowie leichten und mittleren Kategorie machen unverändert zum Vorjahresergebnis ungefähr 21 Prozent der prognostizierten Fünf-Jahres-Nachfrage aus.
Das seit einigen Jahren anhaltende Interesse an Lang- und Ultralangstrecken-Flugzeugen spiegelt den gestiegenen Bedarf an Transpazifikflügen wider sowie das Wirtschaftswachstum in anderen Regionen, das mehr Langstreckenflüge erfordert. Die Modelle mit größerer Reichweite tragen mehr als 50 Prozent des Umsatzes mit Auslieferungen in diesem Zeitraum bei. Ungefähr 20 Prozent der Nachfrage richtet sich auf sehr leichte Flugzeuge, sie machen allerdings weniger als vier Prozent des Verkaufswertes der Lieferungen aus.
Nordamerika wird voraussichtlich ca. 55 Prozent der Business-Jet-Lieferungen in den nächsten fünf Jahren ausmachen. Der Markt bewegt sich wieder in die Richtung der 50 Prozent Marke aus dem Jahr 2008 als die Märkte in Asien, dem Mittleren Osten und Afrika anzogen.
Honeywell weist bereits seit vielen Jahren auf den Trend der gestiegenen internationalen Nachfrage nach Business Jets hin. Die in der Studie belegte Nachfrage in Asien bis 2015 hat sich auf ca. 9 Prozent der auf Flottenexpansion ausgerichteten Bestellplanungen verbessert. Die Nachfrage aus Europa bleibt bei ca. 17 Prozent, die in Lateinamerika bei 13 Prozent. Die Region Mittlerer Osten und Afrika hat sich um einen Punkt auf knapp unter sechs Prozent verbessert.
Die Prozentwerte verschieben sich jedes Jahr leicht. Der generelle Bedarf bleibt groß, so dass selbst wenn die Prozentwerte um einige Punkte nachgeben, in einzelnen Regionen eine signifikante Zahl neuer Flugzeuge in Flotten eingebettet werden.
Nachfrage aus weiteren Flugzeugsegmenten
Personal Jets: Das Wachstumssegment der Personal Jets hat moderat zugelegt. Dieses Branchensegment fokussiert sich auf sehr leichte Flugzeuge mit einem Kostenrahmen von unter 2,5 Mio. US-Dollar und wird üblicherweise vom Business Avation Outlook nicht erfasst.
Aktuell geht die Branche weiterhin von einem niedrigen Maß an Auslieferungen in dieser Flugzeugklasse aus und beobachtet genau die Entwicklungen bei OEMs. Das Potential der nächsten zehn Jahre scheint positiv aufgrund der Bereitstellung neuen Kapitals für ausgewählte Projekte und den Ausbau bestehender Entwicklungsprogramme. Dadurch erhöhen sich die Chancen einiger Modelle im Verlauf des Prognosezeitraums in Betrieb genommen zu werden.
Die prognostizierten Auslieferungen in den nächsten zehn Jahren belaufen sich auf zwischen 750 und 1.250 Flugzeugen der sehr leichten Kategorie. In Kombination mit neuen Flugzeugen mit niedrigen Betriebskosten in der sehr leichten Kategorie, reicht die Zahl der Auslieferungen zwischen 2011 und 2021 zwischen 2.200 und 2.700 Flugzeugen und damit deutlich unter der von Honeywell erwarteten Zahl. Die Aussichten für die Realisierung einiger neuer Personal-Jet- Programme haben sich zwar verbessert, die kurzfristige leichte Nachfrage für Business Jets der leichten Kategorie belastet jedoch die traditionelle sehr leichte Klasse. Daraus resultiert eine Gesamtprognose, die ungefähr im Einklang mit früheren Prognosen steht.
Business Liner: Der aktuelle Business Aviation Outlook schließt nicht ausdrücklich die Klasse der Business Liner ein (weit über 100.000 Pfund Höchststartgewicht und Transportflugzeugzelle). Die Kauferwartungen für diese Modelle sind jedoch in der Studie enthalten. Bis 2021 sollen zwischen 220 und 240 Flugzeuge dieser Klasse ausgeliefert werden mit durchschnittlich 20 Flugzeugen pro Jahr im Prognosezeitraum. Zu den in der Studie erfassten Flugzeugen gehören die Boeing BBJ Serie, Airbus Elite 318 und Airbus Corporate Jetliner, Embraer Lineage 1000 sowie Unternehmensversionen von Twin-Aisle-Flugzeugen und mögliche Unternehmensversionen neuer regionaler Jets. Dieses Segment beläuft sich auf weitere 18 Mrd. US-Dollar Umsatz.
Zusammenfassung
Honeywell geht davon aus, dass die Auslieferungen 2011 zurückgehen, 2012 aber in geringem Maße wieder zunehmen. Der Rückgang vom Höhepunkt zur Talsohle wird voraussichtlich zwischen 40 und 45 Prozent der Stückzahlen betragen und ca. 33 Prozent auf der Basis des Werts der ausgelieferten Flugzeuge. Dies spiegelt die Vertriebschancen von Modellen der großen Kabinenklasse während des Abschwungs wider und bekräftigt die Studienergebnisse sowohl von 2010 und 2011. Verschobene Lieferbestellungen einiger neuer Modelle, die 2012 in Betrieb genommen werden sowie stärkeres globales Wirtschaftswachstum wird in einer leicht gestiegenen Nachfrage nach neuen Jets resultieren. Die Pipeline neuer hochwertiger, sich in Entwicklung befindender Modelle sowie die starke internationale Nachfrage unterstützen darüber hinaus das langfristige Wachstumspotenzial.
Der Customer-Benefit-Index von Honeywell Aerospace weist aufgrund vieler neue Modelle und Entwicklungsprogrammen ebenfalls auf einen günstigen langfristigen Trend hin. Diese Kernkomponente der langfristigen Prognose misst den wahrgenommenen Wert von Business Jets bei Flotteneignern und -betreibern.
Methode
Der Honeywell Aerospace Business Aviation Outlook gilt seit Jahrzehnten als die zuverlässigste Prognose des Busines-Aviation-Marktes. Diese jährliche Prognose sowie die Studie der Kauferwartungen sind eine Momentaufnahme des erwarteten Absatzes von Geschäftsflugzeugen und spiegeln die Meinung von Flottenbetreibern zur aktuellen Branchensituation wider. Hier werden die politische und wirtschaftlichen Bedingungen, Treibstoffkosten sowie Veränderungen in Vorschriften, Steuern und Passagiergebühren einbezogen, die kurzfristig Auswirkungen auf den Umsatz haben können. Die Untersuchung erfasst keine unvorhersehbaren plötzlich eintretenden Ereignisse wie Kriege, Wirtschaftskrisen, Treibstoffengpässe oder neue regulatorische Einschränkungen. Sie basiert teilweise auf Wirtschaftsprognosen von Global Insight, die von einem jährlichen Weltwirtschaftswachstum zwischen 3,1 und 3,5 Prozent in 2011 und 2012 ausgehen und in der Folge bis 2021 im Durchschnitt von knapp unter 4 Prozent.
Für 2011 erwartet Honeywell Aerospace die Auslieferung von 600 bis 650 neuen Geschäftsflugzeugen - aufgrund der anhaltend langsamen Erholung der globalen Wirtschaftslage eine Reduzierung von ungefähr 15 Prozent von 732 im Jahr 2010. 2012 soll die Stückzahl unter 700 liegen, aber auf höherem Niveu als in diesem Jahr. Während aufgrund der Wirtschaftsaussichten und basierend auf den Umfrageergebnissen der Studie das Fünf-Jahres-Kaufinteresse auf dem Level von 2010 bleibt, scheint sich die Branche 2012 auf Wachstum einzustellen. Dies deckt sich mit den Erwartungen von Honeywell für die Branche. Honeywell hat für ihren Business Aviation Outlook mehr als 1.500 Flugbetreiber befragt.
Global bewegen sich die Fünf-Jahres-Kauferwartungen auf 30 Prozent. Wachstum wird in Asien und dem Mittleren Osten erwartet, während vor allem in Europa und zu einem geringeren Ausmaß in Lateinamerika mit einem Rückgang zu rechnen ist. "In jeder Region herrschen unterschiedliche Vorbehalte," sagt Rob Wilson, President der Honeywell Business and General Aviation Business Unit. "In den letzten zwei Jahren hat sich die Fünf-Jahres-Einkaufsplanung in den meisten Regionen auf den Zeitraum nach 2010 verschoben. Dies hält nach wie vor an. Ungefähr 80 Prozent der Bestellungen sind für 2013 oder später geplant."
Ein positives Signal ist die frühzeitigere Nachfrage aus Brasilien, Russland, Indien, China und dem Mittleren Osten. Ein Festhalten an diesen Bestellplänen ist für die gesamte Branche besonders wichtig, denn der momentane Auftragsüberhang wird das Liefer-Level nur mittelfristig aufrecht erhalten, obwohl bei einigen Herstellern das Verhältnis von Bestellung zu Abrechnung größer als 1 ist.
"In diesem Jahr sind Betreiber außerhalb der USA unterschiedlicher Auffassung über den Grad und die Geschwindigkeit des Wirtschaftsaufschwungs," fügt Wilson hinzu. "Sie betrachten die Situation langfristig und rechnen mit besseren Geschäftsbedingungen, einige Regionen haben ihre Pläne jedoch an kurzfristige Wirtschaftsaussichten angepasst." Trotz der mäßigen globalen Wirtschaftslage sind die Fünf-Jahres-Kaufplanungen der US-Betreiber bereits das zweite Jahr in Folge größtenteils gleich geblieben.
Die Studie zeigt, dass die vorsichtigeren Planungen der europäischen und lateinamerikanischen Betreiber aufgefangen werden durch Wachstum in Asien und dem Mittleren Osten, so dass sich die globale Fünf-Jahres-Nachfrage auf einem ähnlichen Niveau wie 2010 oder dem Zeitraum 2007-2008 bewegt. Trotz der unsicheren Wirtschaftslage wurden relativ wenige Programme abgesagt oder verschoben.
"Die Pipeline neuer hochwertiger Modelle, die langfristiges Wachstum unterstützt, bleibt stark," sagt Carl Esposito, Vice President Marketing, Strategy and Product Management bei Honeywell Aerospace. "Die diesjährige Studie zeigt, dass die internationale Nachfrage signifikant zum langfristigen Wachstum beiträgt. Die Business-Aviation-Industrie hat global unterschiedlich gute Aussichten auf Wachstum, denn jeder Markt hat aufgrund der globalen Wirtschaftslage eigene Herausforderungen. Der Verkaufswert der Flugzeuglieferungen ist nicht im gleichen Maß gesunken wie die Stückzahlen. Der Absatz von Großraum-Geschäftsreiseflugzeugen gleicht den Verlust in anderen Bereichen aus."
Global bleiben Verkaufserwartungen für Geschäftsreiseflugzeuge stabil
Die Absatzchancen in den US bleiben bereits das zweite Jahr in Folge mit einem Wachstum von 0,1 Prozent auf fast dem gleichen Niveau wie im Vorjahr, während die Erwartungshaltung in anderen Regionen je nach Einschätzung der globalen Wirtschaftslage unterschiedlich ist. Die internationale Nachfrage beträgt nach wie vor mehr als 45 Prozent der Einkaufsplanung für die nächsten fünf Jahre. Honeywell geht davon aus, dass sich bei Neulieferungen der internationale Nachfrageanteil weiter in einem Maß verändern wird, das weit über dem momentanen Anteil der internationalen Flottengröße liegt.
Der Business Aviation Outlook von Honeywell zeigt, dass zwischen 2012 und 2016 weltweit ein Bedarf nach mehr als 5.000 neuen Flugzeugen bestehen wird. Darin nicht enthalten ist die Nachfrage durch Fractional Ownership, Charter Start-ups oder der Umstieg von Kolbenmotor- auf Strahlflugzeuge. Honeywell berichtete im letzten Jahr, dass eine schnelle Erholung der Auslieferungen unwahrscheinlich ist. Die Umwandlung von Nachfrage in Bestellungen und Produktionswachstum benötigt Zeit, wenn die Kaufabsichten auf einem ähnlichen Level bleiben.
Die Studie bestätigte den starken Anteil von Großkabinen-Modellen in den Kaufplänen. Dies belegt die relativ starke Leistung der Großkabinen-Flugzeuge im aktuellen Geschäftszyklus.
Business Aviation Outlook hat über 20 Jahre große Branchenänderungen widergespiegelt
In den letzten zwei Jahrzehnten hat der Honeywell Business Aviation Outlook zahlreiche wichtige Erkenntnisse für die Branchenentwicklung geliefert. Die Studie hat als erstes auf einige wegweisenden Änderungen hingewiesen:
- Die Etablierung der Leicht- und Mittelklasse, Ultralangstrecke, Super-Midsize und Hochgeschwindigkeits-Ultralangstrecke - neue Geschäftsverkehrflugzeugklassen, die die unterschiedlichen Anforderungen der Betreiber optimal erfüllen;
- Der Wandel von einer US-zentrierten zu einer globalen Jet-Nachfrage;
- Das rasante Wachstum des Fractional-Ownership-Modells, sein Abflauen und Wiedererstarken;
- Die Personal-Jet-Blase und die mangelnde Entwicklung des Air-Taxi-Geschäftsmodells und
- Die Etablierung eines neuen Spektrums weltweiter Business-Jet-Hersteller.
Honeywell hat bei vielen dieser revolutionären Änderungen eine starke Rolle gespielt. So hat das Unternehmen entweder die Kundenanforderungen bei der Etablierung neuer Flugzeugklassen unterstützt, Systeme für diese Flugzeuge entwickelt und geliefert oder es vermieden sich bei nicht nachhaltigen Entwicklungen zu beteiligen.
Esposito fügt hinzu: "Die Studie ermöglicht uns, in genau die Bereiche zu investieren, die für unsere Kunden wichtig sind, wie Technologien wie Primus Epic, das erste vollständig integrierte Cockpit, synthetische Sicht, IntuVue-Wetterradar, SmartRunway/SmartLanding Sicherheitslösungen und die erfolgreichste Maschine in der 7000 Pfund-Schub-Klasse, der HTF7000, die Betreibern mehr als 99 Prozent Zuverlässigkeit bietet. Wenn sich das Potenzial für eine neue Flugzeugklasse abzeichnet, wie der Langstreckenjet mit mittlerer Kabinengröße, werden wir in Kerntechnologien investieren, um diese Flugzeuge so erfolgreich wie andere Klassen zu machen."
"Honeywells Alleinstellungsmerkmal im Business-Aviation-Markt ist, dass wir die Anforderungen unserer Kunden verstehen und schnell umsetzen," sagt Mike Rowley, Vice President Global Sales für den Business und General Aviation Markt. "Unser umfangreiches Portfolio von Avioniklösungen, Antrieben, Umweltkontrollsystemen, Hilfsturbinen (APU) und Cabin-Productivity-Lösungen bietet Kunden die Möglichkeit, aus einer Hand eine vollständige Lösung für neue oder Bestandsmaschinen zu erhalten."
Prognose für die USA
- Nordamerikanische Studienteilnehmer planen in den nächsten fünf Jahren ungefähr 26 Prozent ihrer bestehenden Flotten durch neue Flugzeuge zu ersetzen oder aufzustocken.
- Generell bleiben die geplanten Investitionen in der Region stabil, der geplante Austausch von Maschinen wiegt den leichten Rückgang in Flottenexpansionsplänen aus.
- Trotz des langsamen Wirtschaftswachstums in den USA und den anhaltenden Bedenken über die Arbeitsplatzentwicklung, Aktienmarktschwankungen und Defiziten, zeigt die Studie, dass die Bestellplanungen für die nächsten fünf Jahre auf einem ähnlichen Level' bleiben wie in der Vorjahresstudie. Dies spiegelt den Wert und die Produktivität der Flugzeuge wider.
Honeywells Basisprognose fusst auf einem prognostizierten US-Wirtschaftswachstum von ein bis zwei Prozent in 2011, einem Order-Anstieg von knapp unter zwei Prozent in 2012 sowie ungefähr zwei Prozent in 2013. Die schwankenden Wirtschaftsprognosen der letzten Jahre bleiben ein kritischer Punkt. Honeywell plant deshalb mit einer Reihe von möglichen Szenarien.
Prognose für weltweite Regionen
Die Prognosen für die nächsten fünf Jahre sind in weiteren Weltregionen gemischt. In Europa geht die Kauferwartung gegenüber 2010 um 4 Punkte zurück auf 29 Prozent der Bestandsflotte. "Die fortdauernden Bedenken zur europäischen Schuldensituation und der Zukunft der Währungsunion beeinflussen die Betreiber in der Region," so Wilson. "Langfristig wird der schwächere US-Dollar gegenüber dem Euro und den Währungen der Handelspartner gestellt sein. Dieser Trend sollte der Nachfrage nach neuen Jets Rückenwind geben. Treiber hierfür sind erwartete überduchschnittliche Wachstumsraten in Osteuropa und Russland."
Generell sank gegenüber den Ergebnissen der Vorjahresstudie das Interesse europäischer Flugbetreiber, ihre Bestandsflotten auszutauschen, um einige Punkte. Die Pläne für Flottenerweiterungen gingen leicht zurück, jedoch auf niedrigerem Niveau.
Zukäufe sind vor allem für den Zeitraum 2012 bis 2015 geplant. Sie sind ähnlich zurückhaltend wie im vergangenen Jahr und ähneln dem US-amerikanischen Profil. Für 2012 sind sie aber leicht stärker. Das Interesse an größeren Modellen mit größerer Reichweite und niedrigeren Kosten hält an. Großkabinenmodelle und Modelle mit mittlerer Kabinengröße überwiegen in den Kaufüberlegungen gegenüber Kleinkabinenflugzeugen im Verhältnis drei zu eins. Die Kleinkabinenflugzeuge können allerdings ihren Anteil leicht über Vorjahresniveau steigern.
Asien, Afrika und der Mittlere Osten
Unabhängig von der Wirtschaftssituation liegen Asien, Afrika und der Mittlere Osten an der Spitze des prognostizierten Absatzes. Diese Regionen legen gegenüber dem Vorjahr weiter zu und übertreffen erneut den weltweiten Durchschnitt. Nahezu 38 Prozent der Befragten in Afrika und dem Mittleren Osten planen Investitionen - 9 Punkte mehr als 2010. In Asien steigt die Kaufneigung um fünf Punkte über Vorjahresniveu. Mit 45 Prozent liegt die Region damit weltweit an der Spitze.
Steigerungen sowohl im Flottenaustausch als auch -erweiterung tragen zum Ergebnis bei. Flugbetreiber in diesen Regionen planen Investitionen trotz der kurzfristigen Weltwirtschaftsprognosen. Die Investitionsplanung in Afrika und dem Mittleren Osten ist kurzfristiger als in Asien, dennoch hegen asiatische Fluglinien starke Investitionsabsichten für 2013. Werden die geplanten Investitionen tatsächlich realisiert, wird die Branche in Asien, dem Mittleren Osten und Afrika schneller wachsen als in Nordamerika, Europa oder der gesamte Weltmarkt.
Die verhältnismäßig geringe Auswirkung der globalen Rezession auf wichtige asiatische Märkte wie China und Indien ist ausschlaggebend für ein größeres Interesse an Geschäftsflugzeugen als in anderen Regionen. Andererseits tragen die langsamere Erholung wichtiger Partnerländer und Themen wie schwächerer Exportwachstum oder Bestrebungen zur Inflationseindämmung in China dazu bei, dass die Ergebnisse hinter früheren Rekordwerten zurückbleiben.
Das Vertrauen in das Wirtschaftswachstum in Asien und dem Mittleren Osten bleibt mittel- und langfristig jedoch hoch. Dies trägt zu steigendem Interesse an größeren Flugzeugen mit größerer Reichweite und besseren betriebswirtschaftlichen Eigenschaften bei. Studienteilnehmer äußerten jedoch Bedenken hinsichtlich Arbeitszeitbeschränkungen, Steuer- und Compliance-Themen.
Lateinamerika
In Lateinamerika ist die Investitionsplanung leicht niedriger. Ungefähr 32 Prozent der aktuellen Flotten sollen dort in den nächsten fünf Jahren ausgetauscht oder erweitert werden. Die Region liegt damit noch über dem weltweiten Duchschnitt. Lateinamerikanische Flugbetreiber haben einen pragmatischen Blick auf das Wirtschaftswachstum in der Region, bleiben vorsichtig gegenüber der aktuellen Situation, sind aber verhältnismäßig zuversichtlich in punkto langfristiger Aussichten.
Die Studie belegt, dass Unternehmen in den nächsten fünf Jahren deutlich in neue Flugzeuge investieren wollen, 93 Prozent der Investitionen sind allerdings für den Zeitraum ab 2012 geplant. Reichweite sowie eine Reduzierung von Betriebs- und Wartungskosten sind die ausschlaggebenden Gründe für den Austausch von Modellen.
Brasilien, Russland, Indien und China (BRIC)
Honeywell hat dieses Jahr die Wachstumsmärkte als spezielle regionale Untergruppe analysiert. Die sogenannten BRIC-Staaten Brasilien, Russland, Indien und China tragen signifikant zum generellen Nachfrage nach Business Jets bei. Die Studie weist darauf hin, dass dies auch weiterhin der Fall sein wird. Investitionsplanungen für Flottenaustausch und -erweiterung in dieser Region belaufen sich auf knapp über 49 Prozent in den nächsten fünf Jahren.
Obwohl die aktuellen Flottengrößen relativ klein sind, wird der hohe Grad an Investitionsplanung eine deutliche Nachfrage nach neuen Flugzeugen generieren. Mehr als 60 Prozent der geplanten Zukäufe fokussieren sich auf Business Jets der mittleren und Großkabinenklasse.
Flottenaustausch
Die Hauptgründe für den Austausch bestehender Flugzeugflotten ähneln denen aus vergangenen Studien: Alter, Reichweitenverbesserung und Kabinengröße werden als wichtige Kriterien in allen Regionen genannt. Vor allem die Anforderungen an die Reichweite haben an Wichtigkeit gewonnen und sind abgesehen vom Alter eines Flugzeuges weltweit der wichtigste Grund für einen Austausch. Ein wichtiger Punkt ist darüber hinaus die Reduzierung von Betriebs- und Wartungskosten.
Gebrauchte Flugzeuge und Flugbetrieb
Der Markt für gebrauchte Flugzeuge verbessert sich leicht, bleibt aber in naher Zukunft herausfordernd. Im letzten Jahr hat der Anteil von gebrauchten Flugzeugen in den Flotten um ca. 4 Punkte gegenüber dem Höhepunkt Anfang 2009 abgenommen. Das Preisniveau ist nach wie vor deutlich geringer als die Duchschnittspreise im Jahr 2008. Der Zukauf von gebrauchten Flugzeugen soll weltweit in den nächsten fünf Jahren leicht steigen, vor allem in Europa und Lateinamerika.
In den meisten Regionen sollen Flugzeuge kurzfristig stärker ausgelastet werden. Dieses Studienergebnis deckt sich mit dem leichten Zuwachs im Flugbetrieb in den USA, basierend auf FAA-Daten zu Flugzeugzyklen. Ähnliches wird in Europa durch Informationen von Eurocontrol gestützt. 2011 soll der Flugbetrieb weiterhin zunehmen.
"Flugbetreiber können mit Retrofits, Modulen und Upgrades von Honeywell die operationale Effektivität und Effizienz der Flugzeuge deutlich steigern," sagt Rowley. "Durch eine Investition in ein Upgrade mit dem Primus Elite Cockpit beispielsweise, haben Fluglinien den Vorteil einer NextGen-Flugumgebung. Darüber hinaus profitieren sie von einem höheren Wiederverkaufswert."
Die Erholung des Flugverkehrs wächst 2011 in den meisten Jet-Klassen mit niedrigen bis mittleren einstelligen Prozentwerten im Vergleich zu höheren Wachstumsraten im vergangenen Jahr. Sehr leichte Klassen und Ultralangstrecken-Klassen liefern in diesem Jahr bislang die stärkste Leistung aufgrund relativ kleiner und expandierender Flotten sowie verbesserter Auslastung. Der internationale Flugverkehr erholt sich schneller als der inneramerikanische Betrieb, die Lücke wird allerdings enger. In Europa bewegt sich der internationale Flugverkehr mehr oder weniger auf dem Niveau nationaler Flüge.
Die Bedeutung dieser Trends sind signifikant für Servic-Aanbieter und Händler. Wirtschaftliche Gesichtspunkte haben definitiv einen Einfluss darauf, in einem gleichen Ausmaß ältere Jets zu besitzen oder zu betreiben wie in der Vergangenheit. Am schwächsten erholt sich der Flugverkehr in der Klasse der Kleinkabine und Kabinen mittlerer Größe oder in Flotten mit einer größeren Anzahl älterer Flugzeuge.
Weltwirtschaft und neue Produkte begünstigen Erholung und langfristiges Wachstum
Das der Honeywell-Studie zugrunde liegende statistische Modell prognostiziert einen Rückgang, gemessen am Umsatz, in der Auslieferung von Business Jets von mehr als 33 Prozent - ausgeschlossen sind die Nachfrage nach Fractional- und Air-Taxi-Modellen. Die Talsohle wird 2011 durchschritten sein. Im vergangenen Jahr wurde für 2012 eine solide Erholung erwartet, enttäuschende globale Wirtschaftsaussichten tragen jedoch zu beträchtlicher Unsicherheit am Markt bei, trotz einer relativ starken Bestellquote in der ersten Hälfte des Jahres. Für 2012 wird mit schwachen aber positivem Wachstum gerechnet, der nächste Höhepunkt wird voraussichtlich höher als 2008, liegt jedoch vergleichsweise spät im Prognosezeitraum.
Generell glaubt Honeywell an langfristig positive Aussichten für die Business-Aviation-Branche. Das Unternehmen bezieht dabei aktualisierte Umfrageergebnisse, statistische Modellanalysen, Herstellererkenntnisse, Auftragsbestand und Zeitpläne für die Einführung neuer Produkte in die Untersuchung ein.
Fractional Ownership
Die Nachfrage von Fractional-Ownership- und Jet-Card-Flotteneignern ist in der momentanen Rezession stark gesunken. Fractional-Flottenbetreiber haben immer noch reduzierte Auftragsbestände und beschränken angesichts von Umsatzrückgängen die Bestellung neuer Flugzeuge. Neulieferungen sanken 2010 um 44 Prozent und weitere 20 Prozent in der ersten Jahreshälfte 2011. Lediglich vier neue Jets wurden ausgeliefert. Der Umsatz mit Miteigentumsanteilen hat nach einem Rückgang von 31 Prozent in 2010 um weitere 12 Prozent im ersten Halbjahr nachgegeben.
Da die Ergebnisse in diesem Segment in den letzten beiden Jahren unverändert blieben, Überkapazitäten noch abgebaut werden und das Anteilsniveau konsolidiert wird, rechnet Honeywell weiterhin mit signifikant niedrigeren Lieferungen für die nächsten Jahre. Ein positives Signal ist es, dass im Fractional-Bereich 2011 beträchtliches Neugeschäft für einige Flugzeugklassen zu verzeichnen ist. Honeywell erwartet deutliche Bestellungen bis zum Jahresende im Zuge von Flottenerneuerungen und -effizienzstrategien.
Die Nachfrage nach neuen Flugzeugen zum Austausch bestehender Flotten stellt einen wichtigen Anteil der Neubestellungen im Fractional-Bereich und unterstützt das Neugeschäft bis 2012. Eine höhere Auslastungsquote in diesem Segment sowie die Anforderung, Passagieren qualitativ hochwertige Flugleistungen bei gleichzeitig niedrigen Betriebskosten zu bieten führt dazu, dass Flugzeuge in kürzeren Intervallen ausgetauscht werden als bei klassischen Fluglinien.
Nachfrage nach größeren Flugzeugklassen und geographischer Mix
Neue Jetmodelle haben einen großen Einfluss in der aktuellen Studie. Für die nächsten fünf Jahre ist mit weiterhin starker Nachfrage für größere Business-Jet-Klassen zu rechnen. Flugzeuge der mittleren bis großen Klassen werden voraussichtlich bis zu 35 Prozent der Nachfrage bis 2016 ausmachen - etwas mehr als noch vor einem Jahr prognostiziert. Knapp gefolgt von den Klassen für Langstrecke und Ultralangstrecke mit 25 Prozent, die sich gegenüber 2010 auch um einige Punkte verbessern. Flugzeuge der leichten sowie leichten und mittleren Kategorie machen unverändert zum Vorjahresergebnis ungefähr 21 Prozent der prognostizierten Fünf-Jahres-Nachfrage aus.
Das seit einigen Jahren anhaltende Interesse an Lang- und Ultralangstrecken-Flugzeugen spiegelt den gestiegenen Bedarf an Transpazifikflügen wider sowie das Wirtschaftswachstum in anderen Regionen, das mehr Langstreckenflüge erfordert. Die Modelle mit größerer Reichweite tragen mehr als 50 Prozent des Umsatzes mit Auslieferungen in diesem Zeitraum bei. Ungefähr 20 Prozent der Nachfrage richtet sich auf sehr leichte Flugzeuge, sie machen allerdings weniger als vier Prozent des Verkaufswertes der Lieferungen aus.
Nordamerika wird voraussichtlich ca. 55 Prozent der Business-Jet-Lieferungen in den nächsten fünf Jahren ausmachen. Der Markt bewegt sich wieder in die Richtung der 50 Prozent Marke aus dem Jahr 2008 als die Märkte in Asien, dem Mittleren Osten und Afrika anzogen.
Honeywell weist bereits seit vielen Jahren auf den Trend der gestiegenen internationalen Nachfrage nach Business Jets hin. Die in der Studie belegte Nachfrage in Asien bis 2015 hat sich auf ca. 9 Prozent der auf Flottenexpansion ausgerichteten Bestellplanungen verbessert. Die Nachfrage aus Europa bleibt bei ca. 17 Prozent, die in Lateinamerika bei 13 Prozent. Die Region Mittlerer Osten und Afrika hat sich um einen Punkt auf knapp unter sechs Prozent verbessert.
Die Prozentwerte verschieben sich jedes Jahr leicht. Der generelle Bedarf bleibt groß, so dass selbst wenn die Prozentwerte um einige Punkte nachgeben, in einzelnen Regionen eine signifikante Zahl neuer Flugzeuge in Flotten eingebettet werden.
Nachfrage aus weiteren Flugzeugsegmenten
Personal Jets: Das Wachstumssegment der Personal Jets hat moderat zugelegt. Dieses Branchensegment fokussiert sich auf sehr leichte Flugzeuge mit einem Kostenrahmen von unter 2,5 Mio. US-Dollar und wird üblicherweise vom Business Avation Outlook nicht erfasst.
Aktuell geht die Branche weiterhin von einem niedrigen Maß an Auslieferungen in dieser Flugzeugklasse aus und beobachtet genau die Entwicklungen bei OEMs. Das Potential der nächsten zehn Jahre scheint positiv aufgrund der Bereitstellung neuen Kapitals für ausgewählte Projekte und den Ausbau bestehender Entwicklungsprogramme. Dadurch erhöhen sich die Chancen einiger Modelle im Verlauf des Prognosezeitraums in Betrieb genommen zu werden.
Die prognostizierten Auslieferungen in den nächsten zehn Jahren belaufen sich auf zwischen 750 und 1.250 Flugzeugen der sehr leichten Kategorie. In Kombination mit neuen Flugzeugen mit niedrigen Betriebskosten in der sehr leichten Kategorie, reicht die Zahl der Auslieferungen zwischen 2011 und 2021 zwischen 2.200 und 2.700 Flugzeugen und damit deutlich unter der von Honeywell erwarteten Zahl. Die Aussichten für die Realisierung einiger neuer Personal-Jet- Programme haben sich zwar verbessert, die kurzfristige leichte Nachfrage für Business Jets der leichten Kategorie belastet jedoch die traditionelle sehr leichte Klasse. Daraus resultiert eine Gesamtprognose, die ungefähr im Einklang mit früheren Prognosen steht.
Business Liner: Der aktuelle Business Aviation Outlook schließt nicht ausdrücklich die Klasse der Business Liner ein (weit über 100.000 Pfund Höchststartgewicht und Transportflugzeugzelle). Die Kauferwartungen für diese Modelle sind jedoch in der Studie enthalten. Bis 2021 sollen zwischen 220 und 240 Flugzeuge dieser Klasse ausgeliefert werden mit durchschnittlich 20 Flugzeugen pro Jahr im Prognosezeitraum. Zu den in der Studie erfassten Flugzeugen gehören die Boeing BBJ Serie, Airbus Elite 318 und Airbus Corporate Jetliner, Embraer Lineage 1000 sowie Unternehmensversionen von Twin-Aisle-Flugzeugen und mögliche Unternehmensversionen neuer regionaler Jets. Dieses Segment beläuft sich auf weitere 18 Mrd. US-Dollar Umsatz.
Zusammenfassung
Honeywell geht davon aus, dass die Auslieferungen 2011 zurückgehen, 2012 aber in geringem Maße wieder zunehmen. Der Rückgang vom Höhepunkt zur Talsohle wird voraussichtlich zwischen 40 und 45 Prozent der Stückzahlen betragen und ca. 33 Prozent auf der Basis des Werts der ausgelieferten Flugzeuge. Dies spiegelt die Vertriebschancen von Modellen der großen Kabinenklasse während des Abschwungs wider und bekräftigt die Studienergebnisse sowohl von 2010 und 2011. Verschobene Lieferbestellungen einiger neuer Modelle, die 2012 in Betrieb genommen werden sowie stärkeres globales Wirtschaftswachstum wird in einer leicht gestiegenen Nachfrage nach neuen Jets resultieren. Die Pipeline neuer hochwertiger, sich in Entwicklung befindender Modelle sowie die starke internationale Nachfrage unterstützen darüber hinaus das langfristige Wachstumspotenzial.
Der Customer-Benefit-Index von Honeywell Aerospace weist aufgrund vieler neue Modelle und Entwicklungsprogrammen ebenfalls auf einen günstigen langfristigen Trend hin. Diese Kernkomponente der langfristigen Prognose misst den wahrgenommenen Wert von Business Jets bei Flotteneignern und -betreibern.
Methode
Der Honeywell Aerospace Business Aviation Outlook gilt seit Jahrzehnten als die zuverlässigste Prognose des Busines-Aviation-Marktes. Diese jährliche Prognose sowie die Studie der Kauferwartungen sind eine Momentaufnahme des erwarteten Absatzes von Geschäftsflugzeugen und spiegeln die Meinung von Flottenbetreibern zur aktuellen Branchensituation wider. Hier werden die politische und wirtschaftlichen Bedingungen, Treibstoffkosten sowie Veränderungen in Vorschriften, Steuern und Passagiergebühren einbezogen, die kurzfristig Auswirkungen auf den Umsatz haben können. Die Untersuchung erfasst keine unvorhersehbaren plötzlich eintretenden Ereignisse wie Kriege, Wirtschaftskrisen, Treibstoffengpässe oder neue regulatorische Einschränkungen. Sie basiert teilweise auf Wirtschaftsprognosen von Global Insight, die von einem jährlichen Weltwirtschaftswachstum zwischen 3,1 und 3,5 Prozent in 2011 und 2012 ausgehen und in der Folge bis 2021 im Durchschnitt von knapp unter 4 Prozent.
