Studie des Interessenverbandes Kapitalmarkt KMU:
KMU-Studie widerlegt Vorurteil: Professionelle Anleger investieren in kleine und mittelgroße börsennotierte Unternehmen
„Aus unserer Sicht liefert die Studie Rückenwind für den Mittelstand am Finanzplatz Deutschland. Die Studie widerlegt die häufig geäußerte These, dass professionelle Investoren Small Caps grundsätzlich meiden“, erklärt Ingo Wegerich, Präsident des Interessenverbandes Kapitalmarkt KMU. „Gerade aktiv gemanagte kleinere Fonds, die Stockpicking betreiben und mehr Freiheitsgerade bei ihren Anlageentscheidungen haben als die Fonds großer Kapitalanlagegesellschaften, investieren gezielt auch in kleinere und mittelgroße börsennotierte Unternehmen.“
Was ein KMU ist und Ziel der Studie
Ziel der Studie ist es, Transparenz zu schaffen und eine fundierte Grundlage für die Diskussion über Investierbarkeit, Sichtbarkeit und Marktstrukturen im KMU-Umfeld zu liefern. Vor diesem Hintergrund wurde untersucht, wie stark Fonds in KMU investieren. Im Fokus standen in Deutschland gelistete deutsche Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von weniger als 1 Mrd. EUR. Diese 518 KMU erzielten im Jahr 2024 zusammen rund 131 Mrd. Euro Umsatz, beschäftigten mehr als 500.000 Mitarbeiter und hatten zusammen eine Marktkapitalisierung von rund 73,3 Mrd. Euro.
Untersucht wurden die Portfolios von publizierenden Aktien- und Mischfonds, die beispielsweise von professionellen Kapitalanlagegesellschaften oder Vermögensverwaltern gemanagt werden. Grundlage bildete die Fondsportfoliodatenbank der AfU Agentur für Unternehmensnachrichten GmbH.
Professionelles Kapital engagiert sich auch bei kleineren börsennotierten Unternehmen
Die Ergebnisse zeigen deutlich: Professionelles Kapital engagiert sich auch bei kleineren börsennotierten Unternehmen. Selbst bei Nano Caps mit einer Marktkapitalisierung von unter 10 Mio. Euro wurden 39 investierte Fonds identifiziert. In der Größenklasse zwischen 10 Mio. und 100 Mio. Euro sind bereits 349 Fonds engagiert.
Naturgemäß steigt der Anteil der Unternehmen mit Fondsbeteiligung deutlich mit der Unternehmensgröße: Während bei Nano Caps unter 10 Mio. Euro rund 16,5 % der Unternehmen Fondsengagements aufweisen, sind es in der Kategorie zwischen 10 Mio. und 50 Mio. Euro knapp 50 %. Bei Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 100 Mio. bis 500 Mio. Euro liegt der Anteil sogar bei über 80 %, während er bei den großen KMU auf mehr als 90 % ansteigt.
Positiv ist auch die Situation im Freiverkehr: Von den dort gelisteten 314 KMU weisen 131 Unternehmen Fondsinvestments auf (41,7 %). Insgesamt sind 437 Fonds in Freiverkehrsunternehmen investiert. Damit eröffnet sich auch für Unternehmen in diesem Segment ein großes Universum an potenziellen Investoren.
Der Verband sieht indes Verbesserungsbedarf beim Zugang privater Anleger zu börsennotierten KMU. So wäre es wünschenswert, dass Banken, Online- und Neobroker ihren Kunden den Handel möglichst vieler mittelständischer Börsenunternehmen anbieten. Professionelle Investoren machen es vor, wie die Studie eindrucksvoll zeigt. Aus Sicht des Kapitalmarkt KMU besteht hier ein zusätzliches erhebliches Anlegerpotenzial, das es zu nutzen gilt.
INFO: Die vollständige Studie ist auf Nachfrage über den Interessenverband erhältlich.
Interessenverband kapitalmarktorientierter kleiner und mittlerer Unternehmen e.V.
Hier finden Sie den Original-Artikel: KMU-Studie: Fonds investieren in kleinere börsennotierte KMU
KMU-Studie widerlegt Vorurteil: Professionelle Anleger investieren in kleine und mittelgroße börsennotierte Unternehmen
- 518 börsennotierte deutsche KMU mit 73,3 Mrd. Euro Börsenwert untersucht
- Fast jedes zweite Unternehmen mit 10 bis 50 Mio. Euro Börsenwert hat Fondsinvestoren
- Bei großen KMU liegt die Fondsquote bei über 90 %
- Auch Nano Caps unter 10 Mio. Euro Börsenwert weisen Fondsengagements auf
- Im Freiverkehr haben 41,7 % der Unternehmen Fonds im Aktionärskreis
„Aus unserer Sicht liefert die Studie Rückenwind für den Mittelstand am Finanzplatz Deutschland. Die Studie widerlegt die häufig geäußerte These, dass professionelle Investoren Small Caps grundsätzlich meiden“, erklärt Ingo Wegerich, Präsident des Interessenverbandes Kapitalmarkt KMU. „Gerade aktiv gemanagte kleinere Fonds, die Stockpicking betreiben und mehr Freiheitsgerade bei ihren Anlageentscheidungen haben als die Fonds großer Kapitalanlagegesellschaften, investieren gezielt auch in kleinere und mittelgroße börsennotierte Unternehmen.“
Was ein KMU ist und Ziel der Studie
Ziel der Studie ist es, Transparenz zu schaffen und eine fundierte Grundlage für die Diskussion über Investierbarkeit, Sichtbarkeit und Marktstrukturen im KMU-Umfeld zu liefern. Vor diesem Hintergrund wurde untersucht, wie stark Fonds in KMU investieren. Im Fokus standen in Deutschland gelistete deutsche Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von weniger als 1 Mrd. EUR. Diese 518 KMU erzielten im Jahr 2024 zusammen rund 131 Mrd. Euro Umsatz, beschäftigten mehr als 500.000 Mitarbeiter und hatten zusammen eine Marktkapitalisierung von rund 73,3 Mrd. Euro.
Untersucht wurden die Portfolios von publizierenden Aktien- und Mischfonds, die beispielsweise von professionellen Kapitalanlagegesellschaften oder Vermögensverwaltern gemanagt werden. Grundlage bildete die Fondsportfoliodatenbank der AfU Agentur für Unternehmensnachrichten GmbH.
Professionelles Kapital engagiert sich auch bei kleineren börsennotierten Unternehmen
Die Ergebnisse zeigen deutlich: Professionelles Kapital engagiert sich auch bei kleineren börsennotierten Unternehmen. Selbst bei Nano Caps mit einer Marktkapitalisierung von unter 10 Mio. Euro wurden 39 investierte Fonds identifiziert. In der Größenklasse zwischen 10 Mio. und 100 Mio. Euro sind bereits 349 Fonds engagiert.
Naturgemäß steigt der Anteil der Unternehmen mit Fondsbeteiligung deutlich mit der Unternehmensgröße: Während bei Nano Caps unter 10 Mio. Euro rund 16,5 % der Unternehmen Fondsengagements aufweisen, sind es in der Kategorie zwischen 10 Mio. und 50 Mio. Euro knapp 50 %. Bei Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 100 Mio. bis 500 Mio. Euro liegt der Anteil sogar bei über 80 %, während er bei den großen KMU auf mehr als 90 % ansteigt.
Positiv ist auch die Situation im Freiverkehr: Von den dort gelisteten 314 KMU weisen 131 Unternehmen Fondsinvestments auf (41,7 %). Insgesamt sind 437 Fonds in Freiverkehrsunternehmen investiert. Damit eröffnet sich auch für Unternehmen in diesem Segment ein großes Universum an potenziellen Investoren.
Der Verband sieht indes Verbesserungsbedarf beim Zugang privater Anleger zu börsennotierten KMU. So wäre es wünschenswert, dass Banken, Online- und Neobroker ihren Kunden den Handel möglichst vieler mittelständischer Börsenunternehmen anbieten. Professionelle Investoren machen es vor, wie die Studie eindrucksvoll zeigt. Aus Sicht des Kapitalmarkt KMU besteht hier ein zusätzliches erhebliches Anlegerpotenzial, das es zu nutzen gilt.
INFO: Die vollständige Studie ist auf Nachfrage über den Interessenverband erhältlich.
Interessenverband kapitalmarktorientierter kleiner und mittlerer Unternehmen e.V.
Hier finden Sie den Original-Artikel: KMU-Studie: Fonds investieren in kleinere börsennotierte KMU
