Integralis AG and NTT Communications agree upon comprehensive partnership and takeover by NTT Communications

Integralis AG / Strategic corporate decision

(PresseBox) ( Ismaning, )
NTT Communications Corporation ("NTT Com"), a subsidiary of Nippon Telegraph and Telephone Corporation, Tokyo, Japan, and Integralis AG ("Integralis") have today signed a Business Combination Agreement ("BCA"). The BCA stipulates the basis of this partnership and the individual steps for its implementation.

NTT Com will be making a voluntary public offer to the shareholders of Integralis for all of the outstanding Integralis shares at a price of EUR 6.75 in cash per share. On the basis of 10,993,032 Integralis shares outstanding, this offer would represent an equity value of approximately EUR 75 million. NTT Com has informed Integralis that it has already secured irrevocable undertakings representing approximately 30 per cent of Integralis' voting rights, including from all members of the management and the supervisory boards of Integralis.

The offer document will be published upon approval by the German Federal Financial Supervisory Authority (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht - BaFin), most likely at the end of July/the beginning of August 2009. The offer will be subject to several conditions which include, amongst others, that a minimum acceptance threshold of 75 per cent is reached (excluding the treasury shares of Integralis) and that regulatory approvals are received. NTT Com anticipates completing the transaction by end of September 2009.

On successful completion of the voluntary public offer, NTT Com and Integralis will without delay implement the integration process of Integralis into the NTT Com group.
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