NOXXON met à jour son accord de financement avec Atlas

NOXXON Pharma N.V. (Euronext Growth Paris : ALNOX), société de biotechnologie spécialisée dans le développement de traitements améliorés du cancer ciblant le microenvironnement tumoral (MET), annonce aujourd'hui un troisième amendement de son accord avec Atlas Special Opportunities, LLC (ASO). Cet amendement augmente et équilibre toutes les tranches restantes à 1,08 million d'euros, ajuste les conditions de conversion à celles de l'accord initial conclu en avril 2020 et permettra à NOXXON de tirer deux tranches à des conditions plus flexibles à partir de juillet 2022.

« L'objectif de l'amendement de notre accord avec Atlas est de répondre aux besoins de financement de NOXXON afin de mener à bien nos programmes et de garantir le financement de la Société en dépit des conditions de marché difficiles actuelles. Ces changements permettront également de faire face à la baisse de liquidité des actions de la société et de faciliter des conversions plus structurées afin de poursuivre la restructuration du capital de façon plus efficace », commente Bryan Jennings, directeur financier de NOXXON.

Le contrat d’obligations convertibles avec ASO, initialement divulgué le 23 avril 2020, et modifié le 14 octobre 2020 et le 29 décembre 2021, a été à nouveau modifié afin d’ajuster sa capacité à 20,52 millions d'euros, répartis en dix-neuf tranches égales de 1,08 million d'euros, de modifier les conditions de conversion pour revenir à celles de l'accord initial établi en avril 2020, et de prévoir des conditions plus flexibles sur deux tirages à la discrétion de NOXXON à partir de juillet 2022.

Le prix de conversion des obligations convertibles en circulation en actions sera désormais calculé par la moyenne des trois prix moyens pondérés en fonction du volume quotidien (« VWAP ») des actions de la société sélectionnés au cours des 10 jours de bourse consécutifs précédant la réception de l'avis de conversion ("période de fixation du prix").

La société et ASO ont également convenu que, suite à la récente émission d’obligations convertibles du 21 avril 2022, l’émission suivante d‘obligations ne pourrait avoir lieu avant le 1er juillet 2022. L'avenant prévoit également que les conditions de liquidité du marché et de capitalisation soient supprimées pour les deux prochaines tranches consécutives de 1,08 million d’euros chacune.

Les caractéristiques complètes, les termes et conditions du financement peuvent être consultés dans les communiqués de presse du 23 avril 2020, du 14 octobre 2020 et du 3 janvier 2022 relatifs à l'accord. Le potentiel dilutif de ce dernier amendement est inclus en annexe de ce communiqué de presse. NOXXON tient à jour un tableau récapitulatif des obligations convertibles émises dans la section Investisseurs de son site Internet.

À propos de l'étude GLORIA
GLORIA (NCT04121455) est une étude d’escalade de dose de phase 1/2 menée par NOXXON évaluant le NOX-A12 en association avec une irradiation, en traitement de première ligne chez des patients souffrant d’un glioblastome (cancer du cerveau), partiellement ou non reséqué et présentant un promoteur MGMT non-méthylé (résistant aux chimiothérapies standards). GLORIA évalue par ailleurs, via trois bras de traitement distincts, la sécurité et l’efficacité de plusieurs schémas de combinaison du NOX-A12 : A) en combinaisons avec une radiothérapie chez des patients ayant subit une résection complète de la tumeur ; B) en combinaison avec une radiothérapie et le bevacizumab chez des patients présentant une résection incomplète de la tumeur ; et C) en combinaison avec une radiothérapie et le pembrolizumab chez des patients présentant une résection incomplète de la tumeur.

À propos de l'étude OPTIMUS
OPTIMUS (NCT04901741) est une étude de phase 2 ouverte, à deux bras et menée par NOXXON évaluant NOX-A12 en association avec le pembrolizumab et l'irinotecan nano-liposomal/5-FU/leucovorine ou la gemcitabine/nab-paclitaxel chez des patients atteints de cancer pancréatique métastatique à microsatellites stables.

Déclarations prospectives
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