PresseBox
Press release BoxID: 179475 (GK Software AG)
  • GK Software AG
  • Waldstraße 7
  • 08261 Schöneck
  • http://www.gk-software.de
  • Contact person
  • Michael Diegelmann
  • +49 (611) 205855-11

Shares of GK SOFTWARE AG will be offered in a price range of EUR 29.00 - 35.00

(PresseBox) (Schöneck, ) .
- Planned issue of up to 485,000 shares from capital increase
- Gross proceeds from the issue of EUR 16.975 million expected for the company
- Subscription period presumably from June 3 - 10, 2008
- Initial listing in Prime Standard scheduled for June 11, 2008

GK SOFTWARE AG, a technologically leading European solutions provider of standard software for the retail sector, announced details of its planned IPO during today's press conference. The company is planning to place up to 485,000 new bearer shares from a capital increase including a greenshoe option. The shares can be subscribed in a price range of EUR 29.00 - 35.00. As a result, GK SOFTWARE AG is expecting gross proceeds from the issue of up to EUR 16.975 million, which will be used for the company's further growth. The public offer begins on June 3, 2008 and is expected to run until noon on June 10 for retail investors and 2 pm for institutional investors. The shares are to be admitted to trading in the Frankfurt Stock Exchange's strictly regulated Prime Standard segment on June 11, 2008 with the German Securities Code (WKN) 757142 / ISIN DE0007571424.

When the 415,000 bearer shares, each with a theoretical interest of EUR 1.00 in the share capital, are successfully placed, GK SOFTWARE AG's share capital will initially increase from EUR 1,250,000 to EUR 1,665,000. In addition, the issuing concept also includes placing a further 209,000 shares from the holdings of existing shareholders. A further up to 70,000 shares from another capital increase that could also be implemented are available as part of a greenshoe option. The share capital would thus then increase to EUR 1,735,000. The free float would be 40% if the issuing volume including the greenshoe is successfully placed. The remaining 60% of the shares will continue to be held by the two founders and Managing Board members Rainer Gläß and Stephan Kronmüller directly and also via the investment company GK Software Holding GmbH.

"The IPO will further drive our growth," explained CEO Rainer Gläß. "Pressure on retail companies to invest in high-performance IT systems has increased significantly over the past few years. As a technology leader, we intend to profit substantially from the expected boom and drive our growth." GK SOFTWARE is already a leading provider of high-performance solutions for retail companies. Based on its excellent references from leading German retailers, GK SOFTWARE AG plans to further increase its market share in Germany and also to acquire companies with several branches in Europe and the US as customers. GK SOFTWARE AG has already taken the first step towards successful internationalization by recently acquiring the Swiss retail company Coop.

GK SOFTWARE AG's IPO is being supported by the securities trading bank ICF Kursmakler AG. The company's securities offering prospectus, approved by BaFin, and the first addendum can be downloaded from the Web site www.gk-software.de (Investor Relations section).

GK Software AG

Die GK SOFTWARE AG ist ein technologisch führender europäischer Entwickler und Anbieter von Standard- Software für den Einzelhandel mit einem umfassenden Produktangebot für Filialen und Unternehmenszentralen.
Durch die offenen und plattformunabhängigen Software-Lösungen der GK/Retail Suite, die vollständig in Java programmiert sind, hat sich die Gesellschaft als Technologie- und Innovationsführer am Markt etabliert.

Die Software ermöglicht dem filialisierten Einzelhandel eine optimierte Betriebsorganisation und dadurch erhebliche Kostensenkungs- und Kundenbindungspotenziale zur Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit.
Die internationale Einsetzbarkeit, der konsequente Einsatz offener Standards und die SOA-Fähigkeit(Service Oriented Architecture) zeichnen die Lösungen der GK SOFTWARE AG aus. Da GK/Retail eine echte Standardsoftware ist, können die notwendigen Anpassungen an die meisten Kundenanforderungen über Parameter eingestellt werden. Dies reduziert die Programmierungsaufwände und ermöglicht eine schnelle Projektumsetzung. Gleichzeitig bleiben die Lösungen der Kunden releasefähig, wodurch neue Funktionalitäten per Releasewechsel eingeführt werden können. Eine wichtige Komponente der modularen Software ist die Integrationsplattform StoreWeaver, die alle Subsysteme in der Filiale einbindet und gleichzeitig eine leistungsstarke Schnittstelle zu Enterprise-Systemen wie ERP- und CRM-Lösungen bietet.

Am Hauptsitz in Schöneck (D) sowie an den drei weiteren Standorten in Berlin, Pilsen (CZ) und Basel/
Riehen (CH) beschäftigt das Unternehmen derzeit 166 Mitarbeiter. Die GK SOFTWARE AG verfügt über namhafte deutsche Einzelhandelskunden, darunter Galeria Kaufhof, Parfümerie Douglas, EDEKA Hannover- Minden, Lidl, Netto Markendiscount, Tchibo oder das Schweizer Einzelhandelsunternehmen Coop. In über 20 Ländern ist die Software mit rund 50.000 Installationen in über 12.000 in- und ausländischen Filialen im Einsatz. Die Gesellschaft ist in den letzten Jahren schnell gewachsen und hat im Geschäftsjahr 2007 einen Umsatz von 10,8 Mio. EUR erreicht. Dabei erwirtschaftete die GK SOFTWARE AG ein Ergebnis vor Zinsen und Steuern von 2,3 Mio. EUR (EBIT-Marge 21,5%). Seit 1990 haben die beiden Gründer und Vorstände, Rainer Gläß (CEO) und Stephan Kronmüller (CTO), zusammen mit den Vorstandsmitgliedern Ronald Scholz(COO) und André Hergert (CFO) die GK SOFTWARE AG zu einem stark wachsenden, profitablen Unternehmen geformt.

Weitere Informationen zum Unternehmen: www.gk-software.de.